埃及水泥價(jià)格今年暴漲47%，直逼每噸4000埃鎊關(guān)口，引發(fā)市場(chǎng)恐慌。政府緊急發(fā)兩張新廠牌照，新增200萬(wàn)噸產(chǎn)能，瞄準(zhǔn)中東北非建設(shè)熱潮背后的巨量需求。中國(guó)建材巨頭乘勢(shì)而上，頻頻中標(biāo)，搶灘這片“水泥金礦”。
本文是阿中產(chǎn)業(yè)研究院“埃及生意經(jīng)”系列第137篇，深度介紹中阿投資、貿(mào)易和工程建設(shè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局和潛在交易機(jī)會(huì)。
一、埃及水泥“過(guò)山車”：從暴漲到救市新政
10月15日，埃及工業(yè)部長(zhǎng)卡梅爾·埃爾-瓦齊爾主持水泥企業(yè)會(huì)議，敲定年底前發(fā)行兩張新水泥廠牌照的消息迅速傳開。這兩張牌照各附一條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)新增年產(chǎn)能150萬(wàn)至200萬(wàn)噸，旨在“一箭雙雕”：穩(wěn)住國(guó)內(nèi)價(jià)格飆升的局面，同時(shí)提升出口能力，滿足中東北非（MENA）區(qū)域的爆炸式需求。
這一決策正值埃及水泥市場(chǎng)“過(guò)山車”行情尾聲。今年上半年，供應(yīng)緊張推高價(jià)格：5月起累計(jì)漲幅近40%，消費(fèi)者端一度觸及4500埃鎊/噸。7月底，工廠出廠價(jià)飆升47%至4057埃鎊/噸，較去年同期翻番，建筑商叫苦不迭。
建筑材料商會(huì)主席艾哈邁德·扎伊尼透露，此前5-6月政府曾臨時(shí)暫停減產(chǎn)令，但市場(chǎng)仍供不應(yīng)求，導(dǎo)致價(jià)格失控。
好在8月轉(zhuǎn)機(jī)乍現(xiàn)：制造商與政府達(dá)成協(xié)議，重啟閑置生產(chǎn)線，注入大量庫(kù)存，價(jià)格應(yīng)聲回落25%，跌至約4000埃鎊/噸。
10月中旬，拉法基（Lafarge）水泥報(bào)價(jià)已穩(wěn)在3900埃鎊/噸。投資銀行“Ahli Pharaohs”研究主管哈尼·賈尼納預(yù)計(jì)，隨著產(chǎn)能優(yōu)化，年底前價(jià)格或進(jìn)一步探底至3250-3500埃鎊/噸（約65-70美元），利潤(rùn)空間仍豐厚。
埃及水泥業(yè)底子厚實(shí)：23家企業(yè)、46條生產(chǎn)線，許可產(chǎn)能7600萬(wàn)噸/年，實(shí)際可達(dá)8500萬(wàn)噸。2024年本地消費(fèi)4700萬(wàn)噸，出口創(chuàng)紀(jì)錄2000萬(wàn)噸（2023年僅1340萬(wàn)噸）。需求預(yù)計(jì)2025年底升至5200萬(wàn)噸，新牌照雖杯水車薪，但直擊痛點(diǎn)——區(qū)域建設(shè)熱潮正“點(diǎn)燃”水泥饑渴。
二、中東北非“基建狂歡”：水泥需求井噴在即
埃及新政并非孤例，而是MENA基建浪潮的縮影。2024年，該區(qū)域水泥消費(fèi)達(dá)7.56億噸，預(yù)計(jì)2034年飆至12.92億噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率5.5%。中東市場(chǎng)2025年規(guī)模將達(dá)163億美元，增長(zhǎng)5%。阿聯(lián)酋單一市場(chǎng)即值12.1億美元，增速5.3%。
驅(qū)動(dòng)這一切的是海量項(xiàng)目：沙特“2030愿景”砸下萬(wàn)億級(jí)資金，建NEOM超級(jí)城市和高鐵網(wǎng)；埃及新行政首都和蘇伊士運(yùn)河經(jīng)濟(jì)帶吸金數(shù)百億；阿聯(lián)酋和卡塔爾世博后遺產(chǎn)能級(jí)開發(fā)；伊拉克戰(zhàn)后重建；突尼斯港口升級(jí)……這些“水泥吞噬機(jī)”預(yù)計(jì)2025年基礎(chǔ)設(shè)施投資增速4.6%。GCC國(guó)家項(xiàng)目管道總值1.73萬(wàn)億美元，阿聯(lián)酋水泥企已摩拳擦掌。
埃及國(guó)防部裝備局局長(zhǎng)卡邁勒·瓦齊爾早前指出，軍隊(duì)和住建是最大買家，新廠投產(chǎn)可降價(jià)25%-30%。區(qū)域內(nèi)，水泥出口成新寵：突尼斯2023年對(duì)利比亞出口148萬(wàn)噸，占總量的63%。需求井噴下，價(jià)格雖波動(dòng)，但整體向好——2025年埃及水泥市場(chǎng)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)8.1%，達(dá)39.2億美元。
三、中國(guó)企業(yè)“水泥出?！保簭陌＜暗缴程?，一網(wǎng)打盡
MENA水泥熱土，中國(guó)建材企業(yè)早已“捷足先登”。作為“一帶一路”先鋒，它們不只建廠，更輸出技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和速度，填補(bǔ)本地產(chǎn)能缺口。
埃及是橋頭堡。2018年，中材國(guó)際成都建材院總包貝尼蘇韋夫6條日產(chǎn)6000噸生產(chǎn)線，克服沙漠酷熱和疫情，提前投產(chǎn)，獲埃及總統(tǒng)塞西贊譽(yù)。該項(xiàng)目緩解短缺，降價(jià)25%-30%，為當(dāng)?shù)貏?chuàng)數(shù)千就業(yè)。
2021年，同院埃及EC項(xiàng)目點(diǎn)火成功，首用自主重油處理系統(tǒng)，距開羅400公里，覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)主高度認(rèn)可。2025年新牌照或再添中國(guó)身影。
北非戰(zhàn)場(chǎng)，中國(guó)建材2024年斥1.45億美元收購(gòu)?fù)荒崴笴JO水泥廠（年產(chǎn)180萬(wàn)噸），成北非首家水泥基地。CJO2023年?duì)I收9100萬(wàn)美元、利潤(rùn)1800萬(wàn)美元，利潤(rùn)率近20%，輻射地中海，出口利比亞六成份額。3月交易獲批超1億美元，深化中突合作。
中東更熱鬧。2024年2月，蘇州中材中標(biāo)伊拉克Al Douh日產(chǎn)5500噸水泥廠EPC合同，位于穆薩納省，附發(fā)電和廢熱單元。同年5月，又?jǐn)圞hayrat廠一期（3200噸/日）。這些項(xiàng)目助伊拉克重建，鞏固中伊經(jīng)貿(mào)。
沙特是重頭戲。3月，中材國(guó)際成都建材院與東部省水泥公司（EPCC）簽日產(chǎn)萬(wàn)噸熟料合同，年產(chǎn)160萬(wàn)噸，替換高能耗線，契合“2030愿景”。EPCC年產(chǎn)12000噸，產(chǎn)品遍布重大工程。這是院年內(nèi)沙特第二單，彰顯“中國(guó)速度”。
中國(guó)企業(yè)出海不止建廠。2024年，華新水泥等在非洲投9個(gè)新項(xiàng)目，2025年續(xù)5個(gè)，瞄準(zhǔn)35億-42億美元市場(chǎng)。中材水泥海外產(chǎn)能達(dá)335萬(wàn)噸/年，響應(yīng)“一帶一路”，從埃及輻射MENA，預(yù)計(jì)2025年利潤(rùn)增1000-2000萬(wàn)美元。
四、尾聲：機(jī)遇與隱憂
埃及新牌照如及時(shí)雨，化解價(jià)格危機(jī)，卻也折射MENA水泥業(yè)的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)：產(chǎn)能過(guò)剩與需求失衡并存。中國(guó)企業(yè)以技術(shù)為劍，斬獲訂單，但需警惕地緣風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)保壓力。未來(lái)，隨著基建浪潮，這片沙漠將澆筑更多“中國(guó)名片”，中埃、中阿合作或再上層樓。
