水泥行業迎來三大利好：未來10年我國或投4萬億大興水利；上海今年重大工程84項投資逾千億元；今年保障房投資1.3萬億，數量或首超商品房。
超級利好之一：未來10年我國或投4萬億大興水利
今年以來我國北方部分地區出現的罕見旱情，再次敲響了我國農田水利建設“欠賬”太多的警鐘。為此，政府工作報告明確提出，今年“大興水利，全面加強農業農村基礎設施建設。”
今年的中央一號文件也提出，加快水利發展改革建立用水總量效率控制制度，推進水價改革，力爭5到10年扭轉水利建設明顯滯后的局面。據測算，根據一號文件有關要求，未來10年我國水利投資將達4萬億，相關上市公司面臨巨大的市場空間。
長期以來，我國在水利建設方面的投入嚴重不足。水利部有關調查發現，目前不少地方農田水利建設嚴重滯后，水利工程年久失修，一些地方的灌溉設施甚至還是20世紀70年代左右修建的，機泵設施損害嚴重，有的基本不能發揮作用。這種狀況給我國的糧食安全和農產品有效供給帶來了嚴重的隱患。
更嚴峻的問題是，從近年來氣候變化情況來看，我國干旱災害呈現出明顯加劇的態勢，不僅頻次增加，范圍擴大，受災程度也在加重。有關專家認為，這說明全面加強農田水利建設，已經成為確保國家糧食安全的迫切需要。
一號文件明確提出，要建立水利投入穩定增長機制，力爭通過5年到10年的努力，從根本上扭轉水利建設明顯滯后的局面。為此，要多渠道籌集資金，力爭今后10年全社會水利年平均投入比2010年高出一倍。
對此，中央農村工作領導小組副組長、辦公室主任陳錫文分析說，2010年我國水利投資是2000億元，高出一倍就是4000億元，這意味著未來10年的水利投資將達到4萬億元。
龐大的水利投資將拉動相關產業的發展。研究表明，每新增2000億元水利投資將拉動整個水利產業鏈約7400億元的投資，包括2500億元的上游產業，2000億元的下游產業以及2900億元的其他產業投資。按照這個拉動比例，未來十年約4萬億元的水利建設總投資將撬動14.8萬億元的巨大蛋糕。
國信證券分析師邱波表示，預計今后幾年水利投資規模將“激增”，相關產業發展空間廣闊。
隨著加強水利建設的重要性日益突顯，在資本市場上，相關上市公司也受到更多關注。
安信證券首席策略分析師程定華表示，水利投資將帶動上下游相關產業的需求大幅增長，其中工程建造是直接受益板塊。此外，水泥、管材生產等相關產業也有望間接受益。
超級利好之二：上海今年重大工程84項投資逾千億元
記者從9日召開的上海市重大工程建設工作會議上了解到，2011年上海共安排重大工程正式項目84項、預備項目44項，年計劃投資安排1002億元，年內計劃新開工項目20項、計劃建成或基本建成項目12項。
據悉，上海重大工程項目將重點圍繞五個方面展開推進：一是圍繞“創新、轉型”，全力推進重大產業項目建設。主要推進中科院科技園、啟動一批國家工程研究中心等科技創新項目，包括基本建成上海吳淞口國際郵輪碼頭，加快推進迪士尼、上海中心大廈、上海金融交易廣場、國際航運服務中心等現代服務產業項目。
二是圍繞節能減排，著力推進生態環保重大項目建設。加快推進蘇州河環境綜合整治三期、竹園和白龍港污水處理廠污泥處理工程等項目建設。
三是圍繞城市安全運行，大力推進城市保障重大產業項目建設。重點推進國家天然氣項目、臨港燃氣電廠一期工程、輸變電工程等一批能源設施保障項目、大型直升機、消防站體系等公共安全設施項目。
四是圍繞改善民生，合力推進重大社會事業建設。重點推進保障性住房、大型居住區配套道路及公交樞紐建設；加快推進一批醫院、學校、圖書館、博物館等民生項目。
五是圍繞城鄉一體化，推進重大基礎設施項目建設。建成京滬高速鐵路上海段，杭申線航道整治等一批對外交通基礎設施項目建設，不斷完善市域交通體系。
上海市重大辦主任、市建設交通委主任黃融表示，重大工程推進要加強安全質量管理，確保重大工程參建人員的教育培訓全覆蓋和關鍵崗位的持證上崗。
超級利好之三：今年保障房投資1.3萬億 數量或首超商品房
住建部副部長齊驥昨日在十一屆全國人大四次會議新聞中心舉行的記者會上透露，今年我國將建設1000萬套保障性住房和棚戶區改造住房，保障房數量可能將首次超過市場類住房，保障房投資高達1．3萬億元左右。
齊驥說，去年我國銷售商品住房9．3億平方米，算下來大約900萬套。今年提出要建設各類保障性住房和棚戶區改造住房1000萬套，如果商品住房按照去年的規模向市場提供，今年我國會頭一次在住房供應方面，保障類住房超過市場類住房。
齊驥表示，政府工作報告已明確提出今年計劃新開工建設各類保障性住房和棚戶區改造1000萬套，據測算，所需年度投資大概在1.3萬億元左右。其中，經濟適用房和兩限房根據各地上報的計劃是總共近200萬套，所需資金投入大概在5000億元。另外，還有400萬套左右是由政府主導的各類棚戶區改造，據估算所需年度投資也在5000億元左右，這需要中央政府、省市縣人民政府都拿出一定的補助資金，同時，由工礦企業和棚戶區改造職工籌集的大約有3400億元左右。
另外，住建部房地產市場監管司司長沈建忠在記者會上提出了對房租的看法。他說，租金的調控應該也是房價調控的一部分。各級政府、各個部門有責任來重視這項調控工作。北京市已經表態，出租房的租金政府要調控，要形成以出租房為主的住房供應體系，出租房的比例要達到60%。這都是積極的信號。
對于房租調控的長效機制建設，沈建忠說，結合正在修訂的《房地產法》，住建部正在考慮加強對租賃內容的完善和調整，特別是對租客的權益要給予保障。另外，還要配合一些城市搞房產稅的試點，在租賃的稅負方面做一些研究，基本的想法就是規范，稅負要合理，征管要嚴，要有利于出租。
此外，還要探索更多擴大出租房源的方法和途徑，比如有些地方正在探索，集體土地將來可不可以讓農民來入股，自己來建，自己來管理，然后作為出租的房源，來解決一些城郊接合部或者中低收入群體的租房問題。
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保障房建設加速水泥行業“跑贏大市”
“十二五”期間規劃建設3600萬套保障房的消息讓市場頗為振奮。
近日，國務院保障性安居工程協調小組與各省、自治區、直轄市和新疆生產建設兵團簽訂了2011年保障性安居工程建設目標責任書。今年全國將建設城鎮保障性住房1000萬套，比去年增加70%多，改造農村危房150萬戶以上。
在保障房一事深受人們關注的同時，在A股市場上，保障房概念股也成了市場的新寵兒。而各類水泥股更是拔得頭籌。
據了解，以今年為例，按照每套房60平米計算，全部開工后保障房新開工面積為6億平米，將占到去年商品房住宅12.9億平米的47%，假設每平米消耗水泥200公斤，預計2011年保障房的水泥需求量在1.2億噸，占到去年產量的6.4%。
有分析人士測算，今年中央政府決定建設1000萬套保障房，而“十二五”期間規劃建設3600萬套保障房，這也意味著水泥需求量將逾5.5億噸。
山西證券分析師趙紅表示， 2010年房地產投資4.8萬億，同比增長33.2%，增速比去年提高16個百分點；2010年商品房住宅銷售面積9.3億平米，增速降至個位數8%，增速下降是房地產調控和基數效應雙重影響所致；在保障住房方面，繼去年開工580萬套基礎上，今年計劃再開工建設1000萬套，比去年增長72%。
此外，值得注意的是，十二五期間將新建保障性住房3600萬套，比“十一五”增加一倍。伴隨保障房建設加快，對水泥需求也在不斷增加，與商品房已平分秋色。
中投顧問建材行業研究員鄒明曉在接受《證券日報》記者采訪時指出，“十二五”期間，國家將會加大對保障房建設的投入力度，而保障房建設首先影響到的就是國內的鋼筋、水泥以及其他建材行業，水泥作為最主要的建筑用材，在保障房建設的拉動作用下，市場需求必然會大幅增長，這對于水泥行業來說無疑是一個巨大的機會，同時對于產能過剩的水泥行業來說，也提供了一個產業調整的良機。
宏觀大環境利好為主因
而對于保障房的建設對水泥行業的影響，有業內人士持有不同的看法。
中國水泥協會市場信息部陳柏林在接受《證券日報》記者采訪時表示，保障房的建設對水泥行業來說是個利好，肯定會拉動水泥的需求。
但同時，陳柏林也指出，從整體上來講，房地產市場由于受到調控的影響，市場可能會有所下降。所以，不能將保障房建設對水泥行業的影響放大化，重點還是要看基礎設施的建設投資以及高鐵高速建設。
華新水泥證券部一位彭姓工作人員則告訴《證券日報》記者，單純說保障房的建設對公司未來的影響有多大，不是很好說。房地產建設肯定會拉動水泥行業的需求，如果商品房開工面積不變，保障房增加一定會刺激水泥需求的增加。
“在商品房調控政策周期內，保障住房將彌補商品房下降帶來的負面影響。”趙紅表示，今年是“十二五”開局之年，整個宏觀大環境為水泥行業提供比較寬松的需求空間。
保障房水泥概念股
今年盈利或超預期
保障房的建設將拉動水泥的需求，水泥股近日在資本市場上可謂風生水起。
2月以來，華新水泥的漲幅達到51.21%，為建材板塊之首。排名其后的則包括同力水泥、祁連山、江西水泥、福建水泥，區間漲幅均超過了30%。
趙紅表示，東部水泥股如華新水泥、江西水泥、海螺水泥、巢東股份等業績高彈性尤其上半年會是股價繼續走強的最大催化劑，而且水泥價格旺季企穩回升也有超預期的可能性。有分析人士指出，目前水泥股整體的2011年動態市盈率水平仍低于14倍左右的歷史均值，也低于全部A股13-14倍的平均水平，估值存在向均值回歸的可能。2011年水泥股的盈利預測也將更廣泛地被市場認可，盈利甚至有繼續超預期的可能，令水泥股的股價有較大的上行空間。
鄒明曉還表示，水泥行業的區域性特點比較明顯，從目前了解到的情況來看，日前保障性安居工程協調小組已經與各省級政府簽訂了2011年工程建設目標責任書，也就是說保障性住房建設將于今年在全國范圍拉開，從而國內諸多水泥企業均會受益。
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今年以來我國北方部分地區出現的罕見旱情，再次敲響了我國農田水利建設“欠賬”太多的警鐘。為此，政府工作報告明確提出，今年“大興水利，全面加強農業農村基礎設施建設。”
今年的中央一號文件也提出，加快水利發展改革建立用水總量效率控制制度，推進水價改革，力爭5到10年扭轉水利建設明顯滯后的局面。據測算，根據一號文件有關要求，未來10年我國水利投資將達4萬億，相關上市公司面臨巨大的市場空間。
長期以來，我國在水利建設方面的投入嚴重不足。水利部有關調查發現，目前不少地方農田水利建設嚴重滯后，水利工程年久失修，一些地方的灌溉設施甚至還是20世紀70年代左右修建的，機泵設施損害嚴重，有的基本不能發揮作用。這種狀況給我國的糧食安全和農產品有效供給帶來了嚴重的隱患。
更嚴峻的問題是，從近年來氣候變化情況來看，我國干旱災害呈現出明顯加劇的態勢，不僅頻次增加，范圍擴大，受災程度也在加重。有關專家認為，這說明全面加強農田水利建設，已經成為確保國家糧食安全的迫切需要。
一號文件明確提出，要建立水利投入穩定增長機制，力爭通過5年到10年的努力，從根本上扭轉水利建設明顯滯后的局面。為此，要多渠道籌集資金，力爭今后10年全社會水利年平均投入比2010年高出一倍。
對此，中央農村工作領導小組副組長、辦公室主任陳錫文分析說，2010年我國水利投資是2000億元，高出一倍就是4000億元，這意味著未來10年的水利投資將達到4萬億元。
龐大的水利投資將拉動相關產業的發展。研究表明，每新增2000億元水利投資將拉動整個水利產業鏈約7400億元的投資，包括2500億元的上游產業，2000億元的下游產業以及2900億元的其他產業投資。按照這個拉動比例，未來十年約4萬億元的水利建設總投資將撬動14.8萬億元的巨大蛋糕。
國信證券分析師邱波表示，預計今后幾年水利投資規模將“激增”，相關產業發展空間廣闊。
隨著加強水利建設的重要性日益突顯，在資本市場上，相關上市公司也受到更多關注。
安信證券首席策略分析師程定華表示，水利投資將帶動上下游相關產業的需求大幅增長，其中工程建造是直接受益板塊。此外，水泥、管材生產等相關產業也有望間接受益。
超級利好之二：上海今年重大工程84項投資逾千億元
記者從9日召開的上海市重大工程建設工作會議上了解到，2011年上海共安排重大工程正式項目84項、預備項目44項，年計劃投資安排1002億元，年內計劃新開工項目20項、計劃建成或基本建成項目12項。
據悉，上海重大工程項目將重點圍繞五個方面展開推進：一是圍繞“創新、轉型”，全力推進重大產業項目建設。主要推進中科院科技園、啟動一批國家工程研究中心等科技創新項目，包括基本建成上海吳淞口國際郵輪碼頭，加快推進迪士尼、上海中心大廈、上海金融交易廣場、國際航運服務中心等現代服務產業項目。
二是圍繞節能減排，著力推進生態環保重大項目建設。加快推進蘇州河環境綜合整治三期、竹園和白龍港污水處理廠污泥處理工程等項目建設。
三是圍繞城市安全運行，大力推進城市保障重大產業項目建設。重點推進國家天然氣項目、臨港燃氣電廠一期工程、輸變電工程等一批能源設施保障項目、大型直升機、消防站體系等公共安全設施項目。
四是圍繞改善民生，合力推進重大社會事業建設。重點推進保障性住房、大型居住區配套道路及公交樞紐建設；加快推進一批醫院、學校、圖書館、博物館等民生項目。
五是圍繞城鄉一體化，推進重大基礎設施項目建設。建成京滬高速鐵路上海段，杭申線航道整治等一批對外交通基礎設施項目建設，不斷完善市域交通體系。
上海市重大辦主任、市建設交通委主任黃融表示，重大工程推進要加強安全質量管理，確保重大工程參建人員的教育培訓全覆蓋和關鍵崗位的持證上崗。
超級利好之三：今年保障房投資1.3萬億 數量或首超商品房
住建部副部長齊驥昨日在十一屆全國人大四次會議新聞中心舉行的記者會上透露，今年我國將建設1000萬套保障性住房和棚戶區改造住房，保障房數量可能將首次超過市場類住房，保障房投資高達1．3萬億元左右。
齊驥說，去年我國銷售商品住房9．3億平方米，算下來大約900萬套。今年提出要建設各類保障性住房和棚戶區改造住房1000萬套，如果商品住房按照去年的規模向市場提供，今年我國會頭一次在住房供應方面，保障類住房超過市場類住房。
齊驥表示，政府工作報告已明確提出今年計劃新開工建設各類保障性住房和棚戶區改造1000萬套，據測算，所需年度投資大概在1.3萬億元左右。其中，經濟適用房和兩限房根據各地上報的計劃是總共近200萬套，所需資金投入大概在5000億元。另外，還有400萬套左右是由政府主導的各類棚戶區改造，據估算所需年度投資也在5000億元左右，這需要中央政府、省市縣人民政府都拿出一定的補助資金，同時，由工礦企業和棚戶區改造職工籌集的大約有3400億元左右。
另外，住建部房地產市場監管司司長沈建忠在記者會上提出了對房租的看法。他說，租金的調控應該也是房價調控的一部分。各級政府、各個部門有責任來重視這項調控工作。北京市已經表態，出租房的租金政府要調控，要形成以出租房為主的住房供應體系，出租房的比例要達到60%。這都是積極的信號。
對于房租調控的長效機制建設，沈建忠說，結合正在修訂的《房地產法》，住建部正在考慮加強對租賃內容的完善和調整，特別是對租客的權益要給予保障。另外，還要配合一些城市搞房產稅的試點，在租賃的稅負方面做一些研究，基本的想法就是規范，稅負要合理，征管要嚴，要有利于出租。
此外，還要探索更多擴大出租房源的方法和途徑，比如有些地方正在探索，集體土地將來可不可以讓農民來入股，自己來建，自己來管理，然后作為出租的房源，來解決一些城郊接合部或者中低收入群體的租房問題。
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“十二五”期間規劃建設3600萬套保障房的消息讓市場頗為振奮。
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在保障房一事深受人們關注的同時，在A股市場上，保障房概念股也成了市場的新寵兒。而各類水泥股更是拔得頭籌。
據了解，以今年為例，按照每套房60平米計算，全部開工后保障房新開工面積為6億平米，將占到去年商品房住宅12.9億平米的47%，假設每平米消耗水泥200公斤，預計2011年保障房的水泥需求量在1.2億噸，占到去年產量的6.4%。
有分析人士測算，今年中央政府決定建設1000萬套保障房，而“十二五”期間規劃建設3600萬套保障房，這也意味著水泥需求量將逾5.5億噸。
山西證券分析師趙紅表示， 2010年房地產投資4.8萬億，同比增長33.2%，增速比去年提高16個百分點；2010年商品房住宅銷售面積9.3億平米，增速降至個位數8%，增速下降是房地產調控和基數效應雙重影響所致；在保障住房方面，繼去年開工580萬套基礎上，今年計劃再開工建設1000萬套，比去年增長72%。
此外，值得注意的是，十二五期間將新建保障性住房3600萬套，比“十一五”增加一倍。伴隨保障房建設加快，對水泥需求也在不斷增加，與商品房已平分秋色。
中投顧問建材行業研究員鄒明曉在接受《證券日報》記者采訪時指出，“十二五”期間，國家將會加大對保障房建設的投入力度，而保障房建設首先影響到的就是國內的鋼筋、水泥以及其他建材行業，水泥作為最主要的建筑用材，在保障房建設的拉動作用下，市場需求必然會大幅增長，這對于水泥行業來說無疑是一個巨大的機會，同時對于產能過剩的水泥行業來說，也提供了一個產業調整的良機。
宏觀大環境利好為主因
而對于保障房的建設對水泥行業的影響，有業內人士持有不同的看法。
中國水泥協會市場信息部陳柏林在接受《證券日報》記者采訪時表示，保障房的建設對水泥行業來說是個利好，肯定會拉動水泥的需求。
但同時，陳柏林也指出，從整體上來講，房地產市場由于受到調控的影響，市場可能會有所下降。所以，不能將保障房建設對水泥行業的影響放大化，重點還是要看基礎設施的建設投資以及高鐵高速建設。
華新水泥證券部一位彭姓工作人員則告訴《證券日報》記者，單純說保障房的建設對公司未來的影響有多大，不是很好說。房地產建設肯定會拉動水泥行業的需求，如果商品房開工面積不變，保障房增加一定會刺激水泥需求的增加。
“在商品房調控政策周期內，保障住房將彌補商品房下降帶來的負面影響。”趙紅表示，今年是“十二五”開局之年，整個宏觀大環境為水泥行業提供比較寬松的需求空間。
保障房水泥概念股
今年盈利或超預期
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2月以來，華新水泥的漲幅達到51.21%，為建材板塊之首。排名其后的則包括同力水泥、祁連山、江西水泥、福建水泥，區間漲幅均超過了30%。
趙紅表示，東部水泥股如華新水泥、江西水泥、海螺水泥、巢東股份等業績高彈性尤其上半年會是股價繼續走強的最大催化劑，而且水泥價格旺季企穩回升也有超預期的可能性。有分析人士指出，目前水泥股整體的2011年動態市盈率水平仍低于14倍左右的歷史均值，也低于全部A股13-14倍的平均水平，估值存在向均值回歸的可能。2011年水泥股的盈利預測也將更廣泛地被市場認可，盈利甚至有繼續超預期的可能，令水泥股的股價有較大的上行空間。
鄒明曉還表示，水泥行業的區域性特點比較明顯，從目前了解到的情況來看，日前保障性安居工程協調小組已經與各省級政府簽訂了2011年工程建設目標責任書，也就是說保障性住房建設將于今年在全國范圍拉開，從而國內諸多水泥企業均會受益。
