巢東股份逆市大漲近8％，海螺水泥等行業(yè)龍頭亦保持高位整理的強勢格局，在行業(yè)并購整合浪潮風(fēng)起云涌之際，隨著盈利的快速增長，水泥行業(yè)的整體性機會日益顯現(xiàn)。
中國建材信息總網(wǎng)稱，今年1-7月份重點聯(lián)系水泥企業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入674.81億元，同比增長22.45％，實現(xiàn)利潤總額41.78億元，同比增長87.11％，水泥產(chǎn)銷量的增加和價格提升是行業(yè)企業(yè)業(yè)績快速增長的直接原因。行業(yè)研究員預(yù)計，2007-2009年國內(nèi)水泥需求將分別增長12％、10％和10％，需求的持續(xù)增長將直接帶動行業(yè)景氣的提升和行業(yè)企業(yè)盈利水平的持續(xù)提升。
行業(yè)景氣度的提升也使水泥企業(yè)的并購價值得到充分體現(xiàn)。近一個月以來，圍繞水泥業(yè)兼并重組的消息不斷涌現(xiàn)，南方水泥橫空出世，海螺水泥聯(lián)姻祁連山等，另外，外資對國內(nèi)水泥企業(yè)也早已虎視眈眈。提高產(chǎn)業(yè)集中度是“十一五”期間水泥業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主旋律，水泥工業(yè)大規(guī)模戰(zhàn)略重組的條件已經(jīng)成熟。
建議關(guān)注兩類投資機會，一是業(yè)績高速增長的龍頭公司，如海螺水泥、冀東水泥、華新水泥，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，這類公司有望獲得高速增長；二是要關(guān)注存在并購重組預(yù)期的二線藍(lán)籌，如四川雙馬、江西水泥、天山股份等，因為這類公司的業(yè)績未來有可能實現(xiàn)爆發(fā)式增長。
