證券代碼：600815證券簡(jiǎn)稱(chēng)：廈工股份
廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案
二O一一年二月
公司聲明
公司及董事會(huì)全體成員保證本預(yù)案內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由公司自行負(fù)責(zé)；因本次非公開(kāi)發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
本預(yù)案是公司董事會(huì)對(duì)本次非公開(kāi)發(fā)行股票的說(shuō)明，任何與之相反聲明均屬不實(shí)陳述。
投資者如有任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢(xún)自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)。
本預(yù)案所述事項(xiàng)并不代表審批機(jī)關(guān)對(duì)于本次非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，本預(yù)案所述本次非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚待取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。
特別提示
1、廈工股份非公開(kāi)發(fā)行股票方案已經(jīng)公司董事會(huì)第六屆董事會(huì)第十四次會(huì)議審議通過(guò)，尚需經(jīng)廈門(mén)市國(guó)資委批復(fù)、公司股東大會(huì)批準(zhǔn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
2、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)十名的特定投資者，包括海翼集團(tuán)以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主承銷(xiāo)商自主推薦的具有較高定價(jià)能力和長(zhǎng)期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者，以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定其他法人、自然人或者其他合法投資組織。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象。除海翼集團(tuán)外的發(fā)行對(duì)象由廈工股份董事會(huì)和保薦人（主承銷(xiāo)商）在獲得本次非公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)文件后，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，按照價(jià)格優(yōu)先等原則以競(jìng)價(jià)方式確定。
所有投資者均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的A股股票。
本次發(fā)行后，本公司的實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。
3、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)1.66億股。
在上述范圍內(nèi)，將提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)本公司董事會(huì)及其授權(quán)人士視發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與本次發(fā)行的保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定最終的發(fā)行數(shù)量。如本公司A股股票在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行數(shù)量區(qū)間將相應(yīng)調(diào)整。
4、本次非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格不低于廈工股份第六屆董事會(huì)第十四次會(huì)議決議公告日2011年2月22日（即"定價(jià)基準(zhǔn)日"）前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%，即13.08元/股（定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量）。如本公司A股股票在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行底價(jià)將相應(yīng)調(diào)整。
在前述發(fā)行底價(jià)基礎(chǔ)上，最終發(fā)行價(jià)格由廈工股份董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件的規(guī)定及投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
海翼集團(tuán)不參與本次發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)詢(xún)價(jià)過(guò)程，但接受市場(chǎng)詢(xún)價(jià)結(jié)果并與其他投資者以相同價(jià)格認(rèn)購(gòu)。若本次非公開(kāi)發(fā)行股票出現(xiàn)無(wú)申購(gòu)報(bào)價(jià)或無(wú)有效報(bào)價(jià)等情形，則認(rèn)購(gòu)價(jià)格為不低于發(fā)行底價(jià)，具體認(rèn)購(gòu)價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
5、根據(jù)相關(guān)法規(guī)要求，特定投資者通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)的本公司A股股票自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。海翼集團(tuán)作為本公司控股股東，認(rèn)購(gòu)的本次非公開(kāi)發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。
目錄
釋義7
第一節(jié) 發(fā)行方案概要9
一、發(fā)行人基本情況9
二、發(fā)行背景和目的9
三、發(fā)行對(duì)象及其與公司的關(guān)系14
四、發(fā)行股份的價(jià)格及定價(jià)原則、發(fā)行數(shù)量、限售期14
五、募集資金投向17
六、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易18
七、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)變化18
八、本次發(fā)行方案尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序18
第二節(jié) 發(fā)行對(duì)象的基本情況和附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要19
一、海翼集團(tuán)的基本情況19
二、附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要26
第三節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析29
一、募集資金使用計(jì)劃29
二、募投項(xiàng)目的基本情況與前景30
三、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的影響35
四、募集資金投資項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)情況35
第四節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析36
一、本次發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、公司章程、預(yù)計(jì)股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況36
二、本次發(fā)行后上市公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況37
三、上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等變化情況38
四、本次發(fā)行完成后，上市公司是否存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情形，或上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形38
五、上市公司負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在通過(guò)本次發(fā)行大量增加負(fù)債（包括或有負(fù)債）的情況，是否存在負(fù)債比例過(guò)低、財(cái)務(wù)成本不合理的情況38
第五節(jié) 本次股票發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明39
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)39
二、業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)40
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)41
四、管理風(fēng)險(xiǎn)41
五、其他風(fēng)險(xiǎn)41
釋義
在本預(yù)案中，除非另有所指，下列簡(jiǎn)稱(chēng)具有如下涵義：
本公司/公司/發(fā)行人/廈工股份指廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司
海翼集團(tuán)/控股股東指廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司，更名前為廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司
機(jī)電集團(tuán)指廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司
廈工重工指廈門(mén)廈工重工有限公司，更名前為廈門(mén)廈工宇威重工有限公司，為廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司全資子公司
廈工（三明）指廈工（三明）重型機(jī)器有限公司
中國(guó)證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
上交所指上海證券交易所
廈門(mén)市國(guó)資委指廈門(mén)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
本預(yù)案指廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票預(yù)案
保薦人（主承銷(xiāo)商）指興業(yè)證券股份有限公司
本次非公開(kāi)發(fā)行股票／本次非公開(kāi)發(fā)行／本次發(fā)行指本公司向不超過(guò)十名特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)1.66億股A股股票的行為
元、萬(wàn)無(wú)指人民幣元、人民幣萬(wàn)元
"十二五"規(guī)劃指中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要
裝載機(jī)指土方工程機(jī)械的一種，是一種自行的履帶式或輪式機(jī)械，前端裝有工作裝置，主要用于裝載作業(yè)（用鏟斗） ，可通過(guò)機(jī)械的前進(jìn)運(yùn)動(dòng)裝載
挖掘機(jī)指土方工程機(jī)械的一種，是一種自行的履帶式、輪胎式或步履式機(jī)械，有一個(gè)上部結(jié)構(gòu)帶著工作裝置，能作 360°回轉(zhuǎn)，主要用鏟斗挖掘，在工作過(guò)程中底盤(pán)不動(dòng)
叉車(chē)指工業(yè)搬運(yùn)車(chē)輛的一種，用于對(duì)成件托盤(pán)貨物進(jìn)行裝卸、堆垛和短距離運(yùn)輸作業(yè)，常用于倉(cāng)儲(chǔ)大型物件的運(yùn)輸，通常使用燃油機(jī)或者電池驅(qū)動(dòng)。
本預(yù)案中部分合計(jì)數(shù)與各加數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上有差異， 這些差異是由于四舍五入造成的。
第一節(jié) 發(fā)行方案概要
一、發(fā)行人基本情況
中文名稱(chēng)廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司
英文名稱(chēng)Xiamen XGMA Machinery Company Limited
注冊(cè)地址廈門(mén)市廈禾路668號(hào)
辦公地址廈門(mén)市灌口南路668號(hào)之八
注冊(cè)資本779,709,588.00元
法定代表人陳玲
上市日期1994-01-28
股票簡(jiǎn)稱(chēng)廈工股份
股票代碼600815
上市地點(diǎn)上海證券交易所
公司網(wǎng)址www.xiagong.com
所屬行業(yè)專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)
主營(yíng)業(yè)務(wù)裝載機(jī)、挖掘機(jī)、小型工程機(jī)械等工程機(jī)械產(chǎn)品及其配件的制造、加工和銷(xiāo)售
二、發(fā)行背景和目的
?。ㄒ唬┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行的背景
1、良好宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶動(dòng)工程機(jī)械行業(yè)快速發(fā)展
受2008年國(guó)際金融危機(jī)影響，近兩年世界經(jīng)濟(jì)普遍低迷，而我國(guó)在政府?dāng)U大內(nèi)需的政策導(dǎo)向下，先后采取一系列積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，依然實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)增長(zhǎng)。2009年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為33.5萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)8.7%，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資19.41萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)30.5%；2010年前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)10.6%，比上年同期加快2.5個(gè)百分點(diǎn)，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資16.59萬(wàn)億元 ，同比增長(zhǎng)24.5%。今年頒布的"十二五"規(guī)劃把實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為今后五年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的首要目標(biāo)，重點(diǎn)提出擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，發(fā)揮投資對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需的重要作用，保持投資合理增長(zhǎng)。
工程機(jī)械作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與社會(huì)固定資產(chǎn)投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)緊密相連。在良好的國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，隨著社會(huì)投資力度的加大，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。2009年，在全球工程機(jī)械行業(yè)整體處于低谷的背景下，我國(guó)該行業(yè)增長(zhǎng)了12%。2010年，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)蘇、信貸與投資政策的延續(xù)，行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年1-10月，幾乎所有的工程機(jī)械整機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(zhǎng)都創(chuàng)下了歷史新高，其中，兩大主要產(chǎn)品裝載機(jī)和挖掘機(jī)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，挖掘機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到13.79萬(wàn)臺(tái)，增速高達(dá)77.9%；裝載機(jī)銷(xiāo)量為18.27萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)57%。除了上述主要品種大幅增長(zhǎng)以外，其他工程機(jī)械產(chǎn)品也保持了高增長(zhǎng)勢(shì)頭，叉車(chē)銷(xiāo)售192,595臺(tái)，同比增速為73.5%；汽車(chē)起重機(jī)銷(xiāo)量為29,630臺(tái)，增速達(dá)30.9%；壓路機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到21,324臺(tái)，同比增速達(dá)到62%；推土機(jī)11,965臺(tái)，增長(zhǎng)70.1%；瀝青混凝土攤鋪機(jī)銷(xiāo)售2,612臺(tái)，同比增長(zhǎng)86%。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2010年國(guó)內(nèi)公司的裝載機(jī)銷(xiāo)量有望突破21萬(wàn)臺(tái)大關(guān)，挖掘機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到16萬(wàn)臺(tái)以上，按此計(jì)算，挖掘機(jī)全年銷(xiāo)量增速將達(dá)60%左右，裝載機(jī)全年銷(xiāo)量增速在41%左右。
工程機(jī)械行業(yè)"十二五"規(guī)劃預(yù)計(jì)，"十二五"期間，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)在20%左右，包括鐵路、公路、交通、能源、城鎮(zhèn)化建設(shè)及房地產(chǎn)業(yè)、第一產(chǎn)業(yè)投資等國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目和地方建設(shè)項(xiàng)目仍然是主要投資方向，因此工程機(jī)械行業(yè)將以2010年下半年為基數(shù)保持平衡增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)速度在兩位數(shù)以上，到2015年，行業(yè)銷(xiāo)售收入將達(dá)到9000億元。（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)）
2、行業(yè)享有國(guó)家政策支持，前景樂(lè)觀(guān)
工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展水平與質(zhì)量直接關(guān)系到城市現(xiàn)代化建設(shè)和國(guó)家重點(diǎn)工程建設(shè)的進(jìn)度和質(zhì)量，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著不可或缺的作用，因此，國(guó)家先后出臺(tái)許多政策支持該行業(yè)發(fā)展。
金融危機(jī)后，國(guó)務(wù)院出臺(tái)進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施，其中前三項(xiàng)措施：加快建設(shè)保障性安居工程；加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；加快鐵路、公路和機(jī)場(chǎng)等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)有明顯的刺激、帶動(dòng)作用。
國(guó)務(wù)院辦公廳2009年5月發(fā)布了《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》（以下稱(chēng)《振興規(guī)劃》），《振興規(guī)劃》提出裝備制造業(yè)要實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大等目標(biāo)，對(duì)工程機(jī)械行業(yè)、能源專(zhuān)用機(jī)械等行業(yè)提出了具體支持措施，規(guī)劃期截止到2011年。根據(jù)有關(guān)部門(mén)工作布置，工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)完成了《工程機(jī)械行業(yè)貫徹落實(shí)調(diào)整和振興規(guī)劃措施研究報(bào)告》。報(bào)告建議，《振興規(guī)劃》期限過(guò)后，國(guó)家對(duì)工程機(jī)械行業(yè)繼續(xù)予以相關(guān)政策支持，以確保行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。
剛剛頒布的"十二五"規(guī)劃亦提出要改造提升制造業(yè)，其中特別強(qiáng)調(diào)發(fā)展先進(jìn)裝備制造業(yè)。除此之外，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，西部大開(kāi)發(fā)、振興東北、中部崛起和建設(shè)新疆等國(guó)家戰(zhàn)略的進(jìn)一點(diǎn)實(shí)施，將為工程機(jī)械行業(yè)創(chuàng)造良好市場(chǎng)環(huán)境。
3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)集中度提高
隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的不斷調(diào)整和行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的步伐加快，近年來(lái)我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)已成為沒(méi)有政策壁壘的完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。行業(yè)內(nèi)國(guó)有企業(yè)不斷整合，民營(yíng)企業(yè)迅速崛起，外資企業(yè)快速滲透，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了根本變化。國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的工程機(jī)械廠(chǎng)家，尤其是處于行業(yè)領(lǐng)先地位的幾家重型機(jī)械設(shè)備制造商，為了獲得更多的市場(chǎng)份額，無(wú)不通過(guò)收購(gòu)、增資、技改等方式加快產(chǎn)品升級(jí)，提高優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品產(chǎn)能，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)一批新企業(yè)采取不同的發(fā)展模式進(jìn)入工程機(jī)械行業(yè)，導(dǎo)致目前工程機(jī)械行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。
日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提高，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向具有產(chǎn)品創(chuàng)新、質(zhì)量可靠、售后服務(wù)完善等優(yōu)勢(shì)的大型企業(yè)集中。正在制定的工程機(jī)械行業(yè)"十二五"規(guī)劃已經(jīng)把提高市場(chǎng)集中度列為重要目標(biāo)，要求5年后，工程機(jī)械百?gòu)?qiáng)企業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模要達(dá)到全行業(yè)85%以上，力爭(zhēng)將有競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力強(qiáng)的大型企業(yè)培養(yǎng)成為航母型的國(guó)際知名公司。
4、公司位處行業(yè)前列，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯
公司自成立以來(lái)，一直從事裝載機(jī)的開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)，2004年開(kāi)始涉足自主品牌挖掘機(jī)的生產(chǎn)研發(fā)工作，目前已初具規(guī)模。與同行業(yè)其他廠(chǎng)家相比公司在行業(yè)地位、質(zhì)量、品牌、技術(shù)等方面具有一定優(yōu)勢(shì)。
?。?）行業(yè)地位及營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)
公司與柳工、龍工并列國(guó)內(nèi)3大裝載機(jī)生產(chǎn)商，2009年公司的裝載機(jī)、挖掘機(jī)等產(chǎn)品銷(xiāo)量超過(guò)25,000臺(tái)，2010年前三季銷(xiāo)量超過(guò)31,000臺(tái)。按銷(xiāo)售收入排名，本公司在"2010世界工程機(jī)械企業(yè)50強(qiáng)"排名第39位。目前，公司與全國(guó)的150多家特約代理商建立了長(zhǎng)期區(qū)域代理合作關(guān)系，營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣、體系完善，保證了公司產(chǎn)品銷(xiāo)售的快速增長(zhǎng)。
（2）質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)
公司產(chǎn)品受到國(guó)家質(zhì)檢部門(mén)及廣大用戶(hù)的高度認(rèn)可，輪式裝載機(jī)連續(xù)多年獲得"質(zhì)量信得過(guò)產(chǎn)品"、"用戶(hù)滿(mǎn)意產(chǎn)品"等稱(chēng)號(hào)。2004年中國(guó)機(jī)械工業(yè)質(zhì)量管理協(xié)會(huì)授予公司全國(guó)機(jī)械工業(yè)質(zhì)量效益型先進(jìn)企業(yè)稱(chēng)號(hào)，并認(rèn)定公司輪式裝載機(jī)為全國(guó)機(jī)械工業(yè)用戶(hù)滿(mǎn)意產(chǎn)品。公司的裝載機(jī)是中國(guó)南極科考隊(duì)唯一指定選用產(chǎn)品，也是中國(guó)人民解放軍赴柬維和部隊(duì)、駐港部隊(duì)、中國(guó)人民解放軍總裝備部、總后勤部的首選工程機(jī)械裝備。
?。?）品牌優(yōu)勢(shì)
公司是國(guó)內(nèi)最早生產(chǎn)裝載機(jī)的企業(yè)，1963年中國(guó)第一臺(tái)裝載機(jī)就誕生在公司前身廈門(mén)工程機(jī)械廠(chǎng)。在50多年的發(fā)展過(guò)程中，"廈工機(jī)械"品牌得到了行業(yè)內(nèi)外的廣泛認(rèn)可。公司被評(píng)為"全國(guó)500 家最大工業(yè)企業(yè)"。
2004年9月公司生產(chǎn)的廈工機(jī)械牌裝載機(jī)被國(guó)家質(zhì)量檢驗(yàn)檢疫總局授予"中國(guó)名牌產(chǎn)品"稱(chēng)號(hào)；2005年12月30日，國(guó)家工商行政管理總局認(rèn)定公司"廈工機(jī)械"商標(biāo)為"中國(guó)馳名商標(biāo)"。
?。?）技術(shù)優(yōu)勢(shì)
公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在關(guān)鍵部件的生產(chǎn)及加工工藝上。公司在液壓系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、變速箱及變矩器、驅(qū)動(dòng)橋、復(fù)雜大型結(jié)構(gòu)件設(shè)計(jì)、復(fù)雜大型結(jié)構(gòu)件焊接技術(shù)、裝載機(jī)整機(jī)集中潤(rùn)滑技術(shù)等方面均具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
公司的核心技術(shù)的取得主要立足于自主開(kāi)發(fā)。公司于1995年建立了技術(shù)中心并被原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委認(rèn)定為國(guó)家級(jí)技術(shù)中心，于2001年設(shè)立了博士后科研工作站。2009年，公司的工程機(jī)械研發(fā)平臺(tái)完成了第一期研發(fā)平臺(tái)建設(shè)（液壓、傳動(dòng)、電氣試驗(yàn)室）。截至2009年底，公司共有專(zhuān)利54項(xiàng)；參與7項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、6項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。2005年公司被評(píng)為廈門(mén)市高新技術(shù)企業(yè)，廈門(mén)市技術(shù)進(jìn)步先進(jìn)工業(yè)企業(yè)。2009年公司被評(píng)為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。
（5）管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)
公司建立了現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，注重引入職業(yè)經(jīng)理人，開(kāi)拓國(guó)際視野，打造自身有核心競(jìng)爭(zhēng)力的研發(fā)和銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，提升公司產(chǎn)品的品質(zhì)和口碑。2009年6月23日，公司聘任被譽(yù)為"引領(lǐng)中韓兩國(guó)工程機(jī)械發(fā)展的傳奇人物"的蔡奎全先生出任公司總裁。蔡奎全先生是韓國(guó)人，曾先后20年負(fù)責(zé)大宇重工在日本、美國(guó)、歐洲的市場(chǎng)開(kāi)拓，具有豐富的海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。2000年，蔡奎全先生擔(dān)任大宇重工煙臺(tái)有限公司總經(jīng)理，帶領(lǐng)"大宇"挖掘機(jī)高速發(fā)展，在2003年4月銷(xiāo)量超過(guò)了小松、日立、現(xiàn)代等公司，位居中國(guó)第一。
引入職業(yè)經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)，給公司帶來(lái)了先進(jìn)的技術(shù)、研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)手段和團(tuán)隊(duì)，使得公司在挖掘機(jī)的生產(chǎn)、集成水平上有了突破性發(fā)展，正在進(jìn)入國(guó)內(nèi)主流的生產(chǎn)商行列。2009年，公司挖掘機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到1200臺(tái)，其中技術(shù)含量較高的中型挖掘機(jī)占公司挖掘機(jī)銷(xiāo)量的比例達(dá)到了70%，2010年1-9月挖掘機(jī)銷(xiāo)售2160臺(tái)，同比增長(zhǎng)208%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)84%的總體增長(zhǎng)率，增長(zhǎng)十分迅速。
（二）本次非公開(kāi)發(fā)行的目的
為把握國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的重大歷史機(jī)遇、積極參與國(guó)內(nèi)外工程機(jī)械行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略，本公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金用于挖掘機(jī)15000臺(tái)生產(chǎn)能力技術(shù)改造項(xiàng)目、廈工機(jī)械（焦作）有限公司二期技改擴(kuò)建項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將有利于提高公司產(chǎn)品產(chǎn)能、優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)公司的盈利能力。
三、發(fā)行對(duì)象及其與公司的關(guān)系
?。ㄒ唬┌l(fā)行對(duì)象
本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)十名的特定投資者，包括海翼集團(tuán)以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主承銷(xiāo)商自主推薦的具有較高定價(jià)能力和長(zhǎng)期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者，以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定其他法人、自然人或者其他合法投資組織。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象。除海翼集團(tuán)外的發(fā)行對(duì)象由廈工股份董事會(huì)和保薦人（主承銷(xiāo)商）在獲得本次非公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)文件后，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，按照價(jià)格優(yōu)先等原則以競(jìng)價(jià)方式確定。
所有投資者均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的A股股票。
?。ǘ┌l(fā)行對(duì)象與公司的關(guān)系
上述發(fā)行對(duì)象中，海翼集團(tuán)在本次發(fā)行前為公司的控股股東。截至本預(yù)案完成之日，海翼集團(tuán)直接和間接共持有廈工股份419,629,826股，占公司總股本的53.82%，除此之外，目前公司尚未確定其他的發(fā)行對(duì)象，因而無(wú)法確定其他發(fā)行對(duì)象與公司的關(guān)系。發(fā)行對(duì)象與公司之間的關(guān)系將在發(fā)行結(jié)束后公告的《發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》中披露。
四、發(fā)行股份的價(jià)格及定價(jià)原則、發(fā)行數(shù)量、限售期
（一）股票類(lèi)型及面值
本次發(fā)行的股票種類(lèi)為境內(nèi)上市人民幣普通股 （A股） ， 每股面值人民幣 1.00元。
?。ǘ┌l(fā)行方式
本次發(fā)行采用非公開(kāi)發(fā)行的方式，在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)后六個(gè)月內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)向特定對(duì)象發(fā)行股票。
（三）發(fā)行數(shù)量
本次非公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)1.66億股。
在上述范圍內(nèi)，將提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)本公司董事會(huì)及其授權(quán)人士視發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與本次發(fā)行的保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定最終的發(fā)行數(shù)量。如本公司A股股票在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行數(shù)量區(qū)間將相應(yīng)調(diào)整。
?。ㄋ模┌l(fā)行價(jià)格與定價(jià)原則
本次非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格不低于廈工股份第六屆董事會(huì)第十四次會(huì)議決議公告日2011年2月22日（即"定價(jià)基準(zhǔn)日"）前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%，即13.08元/股（定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量）。如本公司A股股票在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行底價(jià)將相應(yīng)調(diào)整。
在前述發(fā)行底價(jià)基礎(chǔ)上，最終發(fā)行價(jià)格由廈工股份董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件的規(guī)定及投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
海翼集團(tuán)不參與本次發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)詢(xún)價(jià)過(guò)程，但接受市場(chǎng)詢(xún)價(jià)結(jié)果并與其他投資者以相同價(jià)格認(rèn)購(gòu)。若本次非公開(kāi)發(fā)行股票出現(xiàn)無(wú)申購(gòu)報(bào)價(jià)或無(wú)有效報(bào)價(jià)等情形，則認(rèn)購(gòu)價(jià)格為不低于發(fā)行底價(jià)，具體認(rèn)購(gòu)價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
?。ㄎ澹┌l(fā)行數(shù)量、發(fā)行底價(jià)的調(diào)整辦法
若本公司A股股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為的，本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票的發(fā)行底價(jià)將根據(jù)以下公式進(jìn)行調(diào)整：
假設(shè)調(diào)整前發(fā)行底價(jià)為P0，每股派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本數(shù)為N，每股增發(fā)新股或配股數(shù)為K，增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)為A，每股派發(fā)現(xiàn)金股利為D，調(diào)整后發(fā)行底價(jià)為P1（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位實(shí)行四舍五入，調(diào)整后非公開(kāi)發(fā)行A股的發(fā)行底價(jià)不低于調(diào)整時(shí)本公司最近一期每股凈資產(chǎn)），則：
派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0－D
派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/(1+N)
增發(fā)新股或配股：P1=(P0+AK)/(1+K)
三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0-D+AK)/(1+K+N)
同時(shí)，本次非公開(kāi)發(fā)行A股的發(fā)行數(shù)量上限將參照經(jīng)上述公式計(jì)算的除權(quán)、除息調(diào)整后的發(fā)行底價(jià)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
?。┌l(fā)行股份限售期
根據(jù)相關(guān)法規(guī)要求，特定投資者通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)的廈工股份股票自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。海翼集團(tuán)作為本公司控股股東，認(rèn)購(gòu)的本次非公開(kāi)發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。
?。ㄆ撸L存利潤(rùn)安排
本次發(fā)行完成后，為兼顧新老股東的利益，由本公司新老股東共享本次發(fā)行前的滾存未分配利潤(rùn)。
（八）本次非公開(kāi)發(fā)行股票的上市地點(diǎn)
限售期屆滿(mǎn)后，本次非公開(kāi)發(fā)行的 A股股票將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰鲜薪灰住?
（九）決議有效期
本次發(fā)行決議有效期為自公司股東大會(huì)審議通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行股票議案之日起 12 個(gè)月內(nèi)有效。
五、募集資金投向
公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票計(jì)劃募集資金216,501萬(wàn)元，根據(jù)投資項(xiàng)目的重要性，本次募集資金擬投資項(xiàng)目排序如下：
單位：萬(wàn)元
序號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目總投資募集資金擬投入額
建設(shè)投資鋪底流動(dòng)資金自籌及銀行貸款合計(jì)
1挖掘機(jī)15000臺(tái)生產(chǎn)能力技術(shù)改造項(xiàng)目90,28530,384191,151311,820120,669
2廈工機(jī)械（焦作）有限公司二期技改擴(kuò)建項(xiàng)目49,735 16,097 37,559 103,391 65,832
3補(bǔ)充流動(dòng)資金30,000 30,000
合計(jì)140,02046,481228,710445,211216,501
若募集資金凈額少于上述項(xiàng)目募集資金擬投入額， 本公司將根據(jù)實(shí)際募集資金凈額，按照項(xiàng)目情況，調(diào)整并最終決定募集資金的具體投資項(xiàng)目、優(yōu)先順序及各項(xiàng)目的具體投資額，募集資金不足部分由本公司以自籌資金或銀行貸款解決。
若募集資金凈額多于上述項(xiàng)目募集資金擬投入額， 則多余部分將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
如本次募集資金到位時(shí)間與項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度不一致， 本公司可根據(jù)實(shí)際情況需要以其他資金先行投入，待募集資金到位后，再以募集資金予以置換。
六、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易
本次發(fā)行對(duì)象海翼集團(tuán)為本公司控股股東，本次向其非公開(kāi)發(fā)行股票屬關(guān)聯(lián)交易，尚需本公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。本公司獨(dú)立董事已對(duì)本次非公開(kāi)發(fā)行涉及關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)。在董事會(huì)審議本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)議案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事均回避表決，由非關(guān)聯(lián)董事表決通過(guò)，相關(guān)議案提請(qǐng)股東大會(huì)審議時(shí)，關(guān)聯(lián)股東也將進(jìn)行回避表決。
目前，本次發(fā)行尚未確定其他發(fā)行對(duì)象，最終是否存在因其他關(guān)聯(lián)方認(rèn)購(gòu)公司本次非公開(kāi)發(fā)行股份構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的情形，將在發(fā)行結(jié)束后公告的《發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》中披露。
除上述情形外，公司本次非公開(kāi)發(fā)行不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
七、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)變化
本次非公開(kāi)發(fā)行前，廈工股份總股本為779,709,588股，其中海翼集團(tuán)持有419,629,826股（包含通過(guò)全資子公司廈工重工間接持有的69,993,067股），占股權(quán)比例為53.82%。
本次非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)1.66億股（含本數(shù)），依照本次發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，發(fā)行后廈工股份總股本變?yōu)榧s9.5億股，其中海翼集團(tuán)約持有4.388億股（包含通過(guò)全資子公司廈工重工間接持有的69,993,067股），股權(quán)比例在46%以上，仍為本公司的第一大股東，因此本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
八、本次發(fā)行方案尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序
本次發(fā)行方案尚需經(jīng)廈門(mén)市國(guó)資委批復(fù)、公司股東大會(huì)批準(zhǔn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，公司將向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司和上海證券交易所申請(qǐng)辦理股票發(fā)行和上市事宜，完成本次非公開(kāi)發(fā)行股票全部呈報(bào)批準(zhǔn)程序。
第二節(jié) 發(fā)行對(duì)象的基本情況和附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要
一、海翼集團(tuán)的基本情況
?。ㄒ唬┖Ｒ砑瘓F(tuán)概況
公司控股股東海翼集團(tuán)擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行的部分股票，海翼集團(tuán)的基本情況如下：
法定名稱(chēng)廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司
注冊(cè)地址廈門(mén)市思明區(qū)禾祥東路11號(hào)8-9樓
法定代表人郭清泉
注冊(cè)資本256,384萬(wàn)元
公司類(lèi)型有限公司（國(guó)有獨(dú)資）
成立日期2006年5月29日
經(jīng)營(yíng)范圍1、經(jīng)營(yíng)、管理授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)；
2、從事工程機(jī)械、交通運(yùn)輸設(shè)備、電子等機(jī)電產(chǎn)品的制造、銷(xiāo)售和對(duì)外貿(mào)易，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資、控股、參股；
3、為所投資企業(yè)提供產(chǎn)品生產(chǎn)、銷(xiāo)售和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的技術(shù)支持、員工培訓(xùn)、企業(yè)管理等服務(wù)；
4、從事相關(guān)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品及高新技術(shù)的研究開(kāi)發(fā)，轉(zhuǎn)讓研究成果，提供相應(yīng)的技術(shù)服務(wù)；
5、提供企業(yè)管理、投資政策等方面的咨詢(xún)服務(wù)；
6、為所投資企業(yè)提供財(cái)務(wù)支持、貸款擔(dān)保和發(fā)行債券擔(dān)保；
7、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)與管理；
8、從事其他國(guó)家禁止或限定經(jīng)營(yíng)外的業(yè)務(wù)。（法律法規(guī)規(guī)定必須辦理審批許可才能從事的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，必須在取得審批許可證明后方能營(yíng)業(yè)。）
（二）股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖
截至2010年12月31日，廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司與廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司的股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖如下：
（三）主營(yíng)業(yè)務(wù)情況
廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司（CCRE）是廈門(mén)市直管?chē)?guó)有企業(yè)集團(tuán)，前身是成立于1993年的廈門(mén)國(guó)有資產(chǎn)投資公司，2006年5月份設(shè)變更為廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司，2010年5月正式更名為廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司。集團(tuán)總資產(chǎn)250億元，凈資產(chǎn)70億元，職工1.7萬(wàn)人，躋身中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)之列。
海翼集團(tuán)組建以來(lái)，實(shí)施資源整合，打造發(fā)展平臺(tái)，構(gòu)筑了商用運(yùn)輸設(shè)備制造（工程機(jī)械、汽車(chē)、專(zhuān)用車(chē)、關(guān)鍵零部件）、商用運(yùn)輸設(shè)備服務(wù)（金融、物流、貿(mào)易）、地產(chǎn)及投資等業(yè)務(wù)板塊，擁有包括廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司、廈門(mén)金龍汽車(chē)集團(tuán)股份有限公司兩個(gè)上市公司在內(nèi)的控參股企業(yè)20多家。集團(tuán)主業(yè)突出，各業(yè)務(wù)板塊之間發(fā)揮了相互支撐的協(xié)同效應(yīng)，形成了科學(xué)、健康、持續(xù)的發(fā)展格局。
?。ㄋ模┳罱荒旰?jiǎn)要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表
根據(jù)立信中聯(lián)閩都會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的審計(jì)報(bào)告（中聯(lián)閩都審字（2010）第11311號(hào)），海翼集團(tuán)截至2009年12月31日合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要數(shù)據(jù)如下：
單位：元
項(xiàng)目2009年12月31日
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8,926,337,889.13
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3,665,679,952.93
資產(chǎn)總計(jì)12,592,017,842.06
流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,433,112,332.84
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,354,988,876.99
負(fù)債合計(jì)8,788,101,209.83
歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)2,950,192,307.06
所有者權(quán)益合計(jì)3,803,916,632.23
項(xiàng)目2009年
營(yíng)業(yè)總收入9,117,593,054.48
營(yíng)業(yè)總成本9,026,641,682.55
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)296,495,206.80
利潤(rùn)總額306,300,730.34
凈利潤(rùn)256,255,574.53
歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)224,131,811.74
項(xiàng)目2009年
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~405,989,768.04
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~6,315,924.88
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-375,331,644.83
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1,231,669,745.62
（五）最近5年是否受過(guò)行政處罰、刑事處罰，是否涉及重大民事訴訟或仲裁的情況
海翼集團(tuán)及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（或者主要負(fù)責(zé)人）最近5年未受過(guò)行政處罰（與證券市場(chǎng)明顯無(wú)關(guān)的除外）、刑事處罰，未涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁。
?。┍敬伟l(fā)行完成后同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易情況
本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，本公司業(yè)務(wù)與海翼集團(tuán)及其控制的下屬企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)不會(huì)因本次非公開(kāi)發(fā)行導(dǎo)致新的關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
?。ò耍┳罱?4個(gè)月內(nèi)海翼集團(tuán)及其下屬企業(yè)與廈工股份之間的重大交易情況
1、2009年重大交易情況
?。?）銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)
交易對(duì)方名稱(chēng)與本次發(fā)行
的關(guān)系交易
內(nèi)容金額（元）占同類(lèi)交易金額比例定價(jià)方式及決策程序
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司（注）發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)銷(xiāo)售鋼材9,505,761.800.18%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)銀華機(jī)械有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)配件銷(xiāo)售323,959.100.00%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼國(guó)際貿(mào)易有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)銷(xiāo)售鋼材2,982,614.920.06%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈工（三明）重型機(jī)器有限公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)銷(xiāo)售配件2,606,838.440.05%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
注：廈門(mén)廈工宇威重工有限公司于2010年4月22日更名為廈門(mén)廈工重工有限公司。
?。?）購(gòu)買(mǎi)商品或接受勞務(wù)
交易對(duì)方名稱(chēng)與本次發(fā)行
的關(guān)系交易內(nèi)容金額（元）占同類(lèi)交易金額比例定價(jià)方式及決策程序
廈門(mén)銀華機(jī)械有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)采購(gòu)配件113,520,458.542.51%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼國(guó)際貿(mào)易有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)采購(gòu)鋼材7,867,120.710.17%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼物流有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)接受勞務(wù)3,742,467.730.08%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈工（三明）重型機(jī)器有限公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品329,315,324.307.24%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)電化工貿(mào)公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)采購(gòu)氣體130,111.710.01%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
?。?）關(guān)聯(lián)托管情況
2008年3月28日廈工股份第五屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司托管三明重型機(jī)器有限公司的議案》，控股股東廈門(mén)廈工宇威重工有限公司將其全資持有的廈工（三明）重型機(jī)器有限公司（原廈工集團(tuán)三明重型機(jī)器有限公司）委托給本公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。根據(jù)本公司與廈門(mén)廈工宇威重工有限公司簽訂的《委托經(jīng)營(yíng)管理協(xié)議》：廈工股份享有對(duì)廈工（三明）（除資產(chǎn)處置、以股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保外）的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，包括選擇管理者、人員資產(chǎn)調(diào)配優(yōu)化配置，及經(jīng)營(yíng)收益權(quán)。托管后廈工（三明）2009年度凈利潤(rùn)基數(shù)為550 萬(wàn)元，廈工（三明）實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)超過(guò)550 萬(wàn)元部份作為廈工股份托管經(jīng)營(yíng)收益。
2009年度，本公司根據(jù)上述協(xié)議確認(rèn)2009年度托管經(jīng)營(yíng)收益2,992,991.47 元。
（4）擔(dān)保情況
擔(dān)保方被擔(dān)保方擔(dān)保金額（元）擔(dān)保起始日擔(dān)保到期日擔(dān)保是否已經(jīng)履行完畢
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司90,000,000.002009-06-102009-12-11所貸款項(xiàng)已清償完畢
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司200,000,000.002009-4-302011-3-30否
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司100,000,000.002009-4-302011-4-30否
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司100,000,000.002009-5-272011-4-30否
注：廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司于2010年4月22日更名為廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司。
2、2008年重大交易情況
（1）銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)
交易對(duì)方名稱(chēng)與本次發(fā)行的關(guān)系交易內(nèi)容金額（元）占同類(lèi)交易金額比例定價(jià)方式及決策程序
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司發(fā)行對(duì)象銷(xiāo)售鋼材11,766,431.620.20%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)銷(xiāo)售鋼材844,561.390.01%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)銀華機(jī)械有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)配件銷(xiāo)售1,165,658.420.02%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼國(guó)際貿(mào)易有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)銷(xiāo)售鋼材73,695,807.111.25%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈工（三明）重型機(jī)器有限公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)銷(xiāo)售配件381,041.720.01%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
(2)購(gòu)買(mǎi)商品或接受勞務(wù)
交易對(duì)方名稱(chēng)與本次發(fā)行的關(guān)系交易內(nèi)容金額（元）占同類(lèi)交易金額比例定價(jià)方式及決策程序
廈門(mén)銀華機(jī)械有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)采購(gòu)配件169,793,585.203.42%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼國(guó)際貿(mào)易有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)采購(gòu)鋼材71,744,149.201.44%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼物流有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)接受勞務(wù)1,929,078.190.04%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈工（三明）重型機(jī)器有限公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品142,212,021.732.86%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品9,265.650.00%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
?。?）擔(dān)保情況
擔(dān)保方被擔(dān)保方擔(dān)保金額（元）擔(dān)保起始日擔(dān)保到期日是否履行完畢
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司275,000,000.002008.12.172009.06.23所貸款項(xiàng)已清償完畢
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司200,000,000.002008.03.252009.09.24所貸款項(xiàng)已清償完畢
?。?）其他重大交易
?、?nbsp;與海翼集團(tuán)（原"機(jī)電集團(tuán)"）共同投資設(shè)立融資租賃公司
本公司2008年3月28日召開(kāi)的五屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于投資設(shè)立廈門(mén)廈工融資租賃公司的議案》，公司與機(jī)電集團(tuán)（現(xiàn)"海翼集團(tuán)"）、廈門(mén)航空工業(yè)有限公司、廈門(mén)海德有限公司、廈門(mén)海翼汽車(chē)工業(yè)城開(kāi)發(fā)有限公司以貨幣資金共同投資設(shè)立廈門(mén)廈工融資租賃有限公司，注冊(cè)資金20,000萬(wàn)元，其中：本公司出資7,000萬(wàn)元，占合營(yíng)公司注冊(cè)資本的35%；廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司出資3,000萬(wàn)元，占15%；廈門(mén)海德有限公司出資3,000萬(wàn)元，占15%；廈門(mén)海翼汽車(chē)工業(yè)城開(kāi)發(fā)有限公司出資3,000萬(wàn)元，占15% ；廈門(mén)航空工業(yè)有限公司出資4,000萬(wàn)元，占20%。
截至2008年12月31日止，本公司通過(guò)代理商向廈門(mén)廈工融資租賃公司銷(xiāo)售產(chǎn)品共計(jì)30,855,850.00元。
?、?nbsp;托管經(jīng)營(yíng)
2008年3月28日本公司五屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司托管三明重型機(jī)器有限公司的議案》，原控股股東廈門(mén)廈工宇威重工有限公司將其全資持有的廈工（三明）重型機(jī)器有限公司（原廈工集團(tuán)三明重型機(jī)器有限公司）委托給本公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。根據(jù)本公司與廈門(mén)廈工宇威重工有限公司簽訂的《委托經(jīng)營(yíng)管理協(xié)議》：本公司享有對(duì)廈工（三明）（除資產(chǎn)處置、以股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保外）的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，包括選擇管理者、人員資產(chǎn)調(diào)配優(yōu)化配置，及經(jīng)營(yíng)收益權(quán)。托管后廈工（三明）2008年度凈利潤(rùn)基數(shù)為500萬(wàn)元，廈工（三明）實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)超過(guò)500 萬(wàn)元部份作為廈工股份托管經(jīng)營(yíng)收益（以后凈利潤(rùn)基數(shù)每年按10%遞增）。
2008年度，本公司根據(jù)上述協(xié)議確認(rèn)2008年度托管經(jīng)營(yíng)收益1,307,497.32 元。
本公司已按中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上交所及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)上述交易事項(xiàng)履行了相應(yīng)的審批程序并進(jìn)行了信息披露。
二、附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要
?。ㄒ唬┖贤黧w、簽訂時(shí)間
廈工股份（甲方）與海翼集團(tuán)（乙方）在平等互利、協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，就乙方認(rèn)購(gòu)甲方非公開(kāi)發(fā)行股份事宜達(dá)成協(xié)議，并于2011年2月18日在廈門(mén)市簽訂《廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票之股份認(rèn)購(gòu)合同》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)"合同"）。
（二）認(rèn)購(gòu)數(shù)量
甲方將根據(jù)甲方審議本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)的董事會(huì)作出的、并經(jīng)甲方股東大會(huì)批準(zhǔn)的決議以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件，確定本次非公開(kāi)發(fā)行的具體發(fā)行股份數(shù)額或數(shù)量區(qū)間。
在本合同約定先決條件獲得滿(mǎn)足或被豁免的前提下，乙方同意認(rèn)購(gòu)甲方本次非公開(kāi)發(fā)行的A股股票，認(rèn)購(gòu)金額不低于2.5億元（含2.5億元），具體認(rèn)購(gòu)數(shù)量根據(jù)雙方最終確定的認(rèn)購(gòu)金額除以認(rèn)購(gòu)價(jià)格確定。
如甲方A股股票在本次非公開(kāi)發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次非公開(kāi)發(fā)行數(shù)量區(qū)間和乙方認(rèn)購(gòu)數(shù)量將相應(yīng)調(diào)整。
?。ㄈ┱J(rèn)購(gòu)方式
乙方以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)甲方本次非公開(kāi)發(fā)行的股份。
（四）認(rèn)購(gòu)價(jià)格和定價(jià)原則
甲方本次非公開(kāi)發(fā)行價(jià)格擬不低于13.08元/股，即不低于定價(jià)基準(zhǔn)日（即本次非公開(kāi)發(fā)行董事會(huì)決議公告日）前20個(gè)交易日甲方A股股票交易均價(jià)的90%。如甲方A股股票在本次非公開(kāi)發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次非公開(kāi)發(fā)行底價(jià)將相應(yīng)調(diào)整。
在前述發(fā)行底價(jià)基礎(chǔ)上，最終發(fā)行價(jià)格由甲方董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，按照《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》等規(guī)定，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)情況與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
乙方不參與本次非公開(kāi)發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)詢(xún)價(jià)過(guò)程，但接受市場(chǎng)詢(xún)價(jià)結(jié)果并與其他投資者以相同價(jià)格認(rèn)購(gòu)。若本次非公開(kāi)發(fā)行股票出現(xiàn)無(wú)申購(gòu)報(bào)價(jià)或無(wú)有效報(bào)價(jià)等情形，則認(rèn)購(gòu)價(jià)格為不低于發(fā)行底價(jià)，具體認(rèn)購(gòu)價(jià)格由甲方股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
?。ㄎ澹╂i定期安排
乙方認(rèn)購(gòu)的甲方本次非公開(kāi)發(fā)行的股份自甲方本次非公開(kāi)發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
（六）支付方式
在甲方本次非公開(kāi)發(fā)行獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式核準(zhǔn)后，甲方進(jìn)行本次發(fā)行時(shí)，乙方應(yīng)一次性將認(rèn)購(gòu)資金劃入為本次發(fā)行專(zhuān)門(mén)開(kāi)立的賬戶(hù)，但甲方應(yīng)至少提前兩個(gè)工作日將劃款日期通知乙方。在認(rèn)購(gòu)資金劃入甲方為本次發(fā)行專(zhuān)門(mén)開(kāi)立的賬戶(hù)后，甲方應(yīng)盡快按相關(guān)法律法規(guī)要求辦理驗(yàn)資及本次發(fā)行的股權(quán)登記手續(xù)。
?。ㄆ撸┖贤纳l件
本合同自下列條件全部滿(mǎn)足后方生效：
1、合同經(jīng)雙方有效簽署；
2、廈門(mén)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)甲方本次非公開(kāi)發(fā)行及乙方以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)甲方本次非公開(kāi)發(fā)行的股份；
3、甲方本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)經(jīng)甲方董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過(guò)、形成有效決議；
4、合同經(jīng)乙方董事會(huì)審議通過(guò)；
5、乙方若因本次交易觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù)，甲方股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)乙方免于發(fā)出要約收購(gòu)，且中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免乙方的要約收購(gòu)義務(wù)；
6、甲方本次非公開(kāi)發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
（八）違約責(zé)任
任何一方對(duì)因其違反合同或本合同項(xiàng)下任何保證或承諾而使對(duì)方承擔(dān)或遭受的任何損失、索賠及費(fèi)用，應(yīng)向?qū)Ψ竭M(jìn)行足額賠償。
第三節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析
一、募集資金使用計(jì)劃
公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票計(jì)劃募集資金216,501萬(wàn)元，根據(jù)投資項(xiàng)目的重要性，本次募集資金擬投資項(xiàng)目排序如下：
單位：萬(wàn)元
序號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目總投資募集資金擬投入額
建設(shè)投資鋪底流動(dòng)資金自籌及銀行貸款合計(jì)
1挖掘機(jī)15,000臺(tái)生產(chǎn)能力技術(shù)改造項(xiàng)目90,28530,384191,151311,820120,669
2廈工機(jī)械（焦作）有限公司二期技改擴(kuò)建項(xiàng)目49,73516,09737,559103,39165,832
3補(bǔ)充流動(dòng)資金30,00030,000
合計(jì)140,02046,481228,710445,211216,501
若募集資金凈額少于上述項(xiàng)目募集資金擬投入額，本公司將根據(jù)實(shí)際募集資金凈額，按照項(xiàng)目情況，調(diào)整并最終決定募集資金的具體投資項(xiàng)目、優(yōu)先順序及各項(xiàng)目的具體投資額，募集資金不足部分由本公司以自籌資金或銀行貸款解決。
若募集資金凈額多于上述項(xiàng)目募集資金擬投入額，則多余部分將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
如本次募集資金到位時(shí)間與項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度不一致，本公司可根據(jù)實(shí)際情況需要以其他資金先行投入，待募集資金到位后，再以募集資金予以置換。
二、募投項(xiàng)目的基本情況與前景
?。ㄒ唬┩诰驒C(jī)15000臺(tái)生產(chǎn)能力技術(shù)改造項(xiàng)目
1、項(xiàng)目基本情況
2010年6月，為了擴(kuò)大挖掘機(jī)生產(chǎn)能力，公司第六屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)公司實(shí)施年產(chǎn)挖掘機(jī)12000臺(tái)技改投資項(xiàng)目，主要利用現(xiàn)有場(chǎng)地進(jìn)行改造。2010年下半年，公司的"十二五"發(fā)展目標(biāo)完成了規(guī)劃。根據(jù)總體規(guī)劃，公司決定對(duì)挖掘機(jī)項(xiàng)目的建設(shè)目標(biāo)進(jìn)行了調(diào)整，提高產(chǎn)品產(chǎn)量和品質(zhì)。為了更加合理地進(jìn)行生產(chǎn)組織、形成完整的生產(chǎn)能力，本項(xiàng)目計(jì)劃在原廠(chǎng)區(qū)擴(kuò)建挖掘機(jī)裝配車(chē)間，同時(shí)擬新征建設(shè)用地200畝，用于建設(shè)挖掘機(jī)整機(jī)涂裝車(chē)間、挖掘機(jī)調(diào)試返修間、產(chǎn)品出廠(chǎng)試驗(yàn)場(chǎng)、產(chǎn)品停放場(chǎng)，并對(duì)生產(chǎn)輔助設(shè)施進(jìn)行部分改造。
本項(xiàng)目計(jì)劃發(fā)展的產(chǎn)品為4t～50t級(jí)系列履帶液壓挖掘機(jī)，項(xiàng)目建設(shè)期為3年。項(xiàng)目完工后，挖掘機(jī)形成15000臺(tái)的生產(chǎn)能力，其中新增12000臺(tái)。
2、項(xiàng)目發(fā)展前景
挖掘機(jī)產(chǎn)品主要用于各種工程建設(shè)項(xiàng)目施工中的土石方開(kāi)挖工程。"十一五"期間，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在公路交通、鐵道建設(shè)、石油化工、礦山開(kāi)采、城市鄉(xiāng)村建設(shè)等方面有大量的工程項(xiàng)目實(shí)施，挖掘機(jī)已成為各種施工工程的首選機(jī)種。2009年，我國(guó)挖掘機(jī)行業(yè)在突發(fā)性全球金融危機(jī)的影響下，依舊保持正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量93,677臺(tái)，同比增長(zhǎng)22%。受?chē)?guó)務(wù)院"四萬(wàn)億"投資的利好影響，2010年1-10月我國(guó)挖掘機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到13.79萬(wàn)臺(tái)，同比增速高達(dá)77.9%。由于城鎮(zhèn)化建設(shè)和西部大開(kāi)發(fā)等國(guó)家項(xiàng)目的拉動(dòng)，未來(lái)我國(guó)挖掘機(jī)市場(chǎng)還存在巨大的增長(zhǎng)空間。根據(jù)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，"十二五"期間挖掘機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)需求將以每年20%至30%的速度遞增，到2015年市場(chǎng)需求將達(dá)到15至20萬(wàn)臺(tái)，發(fā)展前景十分廣闊。（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)）
本公司于2004年開(kāi)始涉足挖掘機(jī)市場(chǎng)，并制定了以裝載機(jī)、挖掘機(jī)等產(chǎn)品作為核心產(chǎn)品，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，盡快確立公司在中國(guó)裝載機(jī)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位，同時(shí)加快發(fā)展挖掘機(jī)等具有良好市場(chǎng)前景的工程機(jī)械產(chǎn)品，使之成為公司新的支柱產(chǎn)品的發(fā)展戰(zhàn)略。公司挖掘機(jī)產(chǎn)品自投產(chǎn)以來(lái)，取得較大突破，2008年銷(xiāo)量439臺(tái)，2009年銷(xiāo)量1,215臺(tái)，2010年前三季度銷(xiāo)量達(dá)到2,160臺(tái), 同比增長(zhǎng)208%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)84%的總體增長(zhǎng)率，增長(zhǎng)十分迅速。公司計(jì)劃通過(guò)本項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施，對(duì)公司挖掘機(jī)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，制造流程完成再造，形成布局相對(duì)合理、工藝先進(jìn)、管理達(dá)到先進(jìn)水平、生產(chǎn)能力提升并形成經(jīng)濟(jì)規(guī)模的格局。使廈工挖掘機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率有較大提升，進(jìn)入國(guó)內(nèi)前列，同時(shí)為下一步產(chǎn)品發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可以使公司挖掘機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到15,000 臺(tái)。項(xiàng)目的實(shí)施符合本公司的戰(zhàn)略規(guī)劃要求，將為本公司形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為本公司產(chǎn)品全面進(jìn)入工程機(jī)械行業(yè)各領(lǐng)域、在國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)占據(jù)重要競(jìng)爭(zhēng)地位提供有力的支撐。
3、投資總額和融資安排
本項(xiàng)目擬投入總資金（新增）約311,820萬(wàn)元，其中120,669萬(wàn)元通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金解決。
4、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)
根據(jù)經(jīng)濟(jì)效益分析，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為23.12%，投資回收期（稅后）為7.25年，經(jīng)濟(jì)效益顯著。
5、結(jié)論
該項(xiàng)目具有良好的市場(chǎng)前景，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)效益較好，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。項(xiàng)目建設(shè)有利于推動(dòng)本公司的挖掘機(jī)研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及檢測(cè)技術(shù)水平達(dá)到國(guó)內(nèi)一流、國(guó)際同行業(yè)先進(jìn)水平。因此，項(xiàng)目的實(shí)施是必要和可行的。
6、項(xiàng)目立項(xiàng)、土地、環(huán)評(píng)等報(bào)批情況
本項(xiàng)目正在進(jìn)行項(xiàng)目備案，并正在取得環(huán)保部門(mén)環(huán)評(píng)批復(fù)和土地管理部門(mén)批復(fù)的過(guò)程中。
?。ǘB工機(jī)械（焦作）有限公司二期技改擴(kuò)建項(xiàng)目
1、項(xiàng)目基本情況
根據(jù)本公司的發(fā)展戰(zhàn)略和總體規(guī)劃，廈工機(jī)械（焦作）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)："廈工焦作"）是重要的戰(zhàn)略布局，將建成本公司在中部地區(qū)的重要生產(chǎn)基地。通過(guò)本期工程的建設(shè)實(shí)施，廈工焦作的裝載機(jī)、叉車(chē)產(chǎn)品將形成系列，工藝達(dá)到先進(jìn)水平，配套進(jìn)一步齊全，生產(chǎn)能力得到大幅提升，形成經(jīng)濟(jì)規(guī)模，為后期的持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
本項(xiàng)目發(fā)展的產(chǎn)品為輪式裝載機(jī)、叉車(chē)。輪式裝載機(jī)為廈工自行研發(fā)的成熟產(chǎn)品XG953Ⅲ系列；叉車(chē)以市場(chǎng)需求量最大的3t內(nèi)燃叉車(chē)、1～3t電動(dòng)叉車(chē)為主。根據(jù)規(guī)劃，項(xiàng)目建設(shè)完成后，廈工焦作形成生產(chǎn)規(guī)模為：年產(chǎn)裝載機(jī)產(chǎn)品15000臺(tái)，其中新增5000臺(tái)生產(chǎn)能力；年產(chǎn)叉車(chē)產(chǎn)品10000臺(tái)，其中新增10000臺(tái)。
本項(xiàng)目擬對(duì)原廠(chǎng)區(qū)內(nèi)的部分公用動(dòng)力設(shè)施進(jìn)行改造，同時(shí)擬新征建設(shè)用地500畝，新建廠(chǎng)房74900平方米。
2、項(xiàng)目發(fā)展前景
裝載機(jī)是我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模最大的子行業(yè)，對(duì)裝載機(jī)行業(yè)需求最大的是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市化建設(shè)等工程建設(shè)項(xiàng)目。近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，城市化步伐大幅加快，固定資產(chǎn)投資持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)裝載機(jī)銷(xiāo)售量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。2008 年銷(xiāo)量為16.23萬(wàn)臺(tái)，2009年由于受金融危機(jī)影響，銷(xiāo)量下降為14.93萬(wàn)臺(tái)。2010 年受?chē)?guó)家大規(guī)模投資刺激政策影響，我國(guó)裝載機(jī)行業(yè)全面復(fù)蘇，2010年1-10月，裝載機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到18.27萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)57%。
我國(guó)是世界第四大叉車(chē)市場(chǎng)。近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，叉車(chē)市場(chǎng)需求快速上升，銷(xiāo)售量從2000年的1.68萬(wàn)臺(tái)上升到2008年的16.81萬(wàn)臺(tái)，2009年由于全球性金融危機(jī)的影響，叉車(chē)銷(xiāo)售量為13.89萬(wàn)臺(tái)，同比下降了17.4%。2010年，隨著金融危機(jī)的過(guò)渡和國(guó)家四萬(wàn)億投資計(jì)劃的實(shí)施，叉車(chē)銷(xiāo)售出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，2010年1-10月，叉車(chē)銷(xiāo)量達(dá)192,595臺(tái)，同比增速為73.5%。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著城市化進(jìn)程的加快、交通設(shè)施建設(shè)和能源工業(yè)等固定資產(chǎn)投資的拉動(dòng)，我國(guó)的裝載機(jī)和叉車(chē)行業(yè)仍將保持持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
本公司是國(guó)內(nèi)三大裝載機(jī)生產(chǎn)商之一，2004年公司完成了往廈門(mén)島外的整體搬遷，生產(chǎn)能力和制造工藝水平得到大幅提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到調(diào)整并趨于合理，生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，為后期發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。2007年為了解決制約公司發(fā)展的地域瓶頸，進(jìn)一步做大做強(qiáng)，公司開(kāi)始建設(shè)廈工焦作一期工程項(xiàng)目。通過(guò)焦作項(xiàng)目的建設(shè)，公司在產(chǎn)品主要銷(xiāo)售市場(chǎng)和原材料、配套件主要供應(yīng)地區(qū)進(jìn)行了合理布局，更加貼近目標(biāo)市場(chǎng)，既符合公司近階段的發(fā)展要求，對(duì)公司實(shí)現(xiàn)下一步的戰(zhàn)略目標(biāo)，也有著重要的戰(zhàn)略意義。建設(shè)焦作基地，還有利于公司實(shí)施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，整合現(xiàn)有資源，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，為本部發(fā)展其它產(chǎn)品騰出空間，為公司下一步的發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供良好的基礎(chǔ)條件。
廈工焦作一期工程建成后兩年時(shí)間就基本達(dá)到了規(guī)劃產(chǎn)能，為本公司提升市場(chǎng)占有率和經(jīng)濟(jì)效益水平發(fā)揮了重要作用，使公司在中西部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中處于有利地位。本次再融資募集資金投資項(xiàng)目"廈工機(jī)械（焦作）有限公司二期工程項(xiàng)目"將在一期工程的基礎(chǔ)上，繼續(xù)增加產(chǎn)品種類(lèi)、擴(kuò)大產(chǎn)品產(chǎn)能、完善生產(chǎn)配套、提高工藝水平。項(xiàng)目建成后，廈工焦作將成為本公司在北方地區(qū)，輻射中西部的重要戰(zhàn)略生產(chǎn)基地，各種產(chǎn)品總產(chǎn)量將達(dá)到25000臺(tái)，銷(xiāo)售收入達(dá)30億元以上，成為公司重要的效益增長(zhǎng)點(diǎn)之一。同時(shí)，由于廈工焦作貼近產(chǎn)品主要銷(xiāo)售市場(chǎng)和原材料、配套件供應(yīng)地，有利于公司縮短供貨周期，提高公司對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售運(yùn)輸?shù)目煽匦裕涌旃緦?duì)市場(chǎng)的反應(yīng)速度，提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使公司整體經(jīng)濟(jì)效益得到大幅提升。
3、投資總額和融資安排
本項(xiàng)目計(jì)劃投入總資金（新增）為103,391萬(wàn)元，其中65,832萬(wàn)元通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金解決。
4、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)
根據(jù)經(jīng)濟(jì)效益分析，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為17.80%，投資回收期（稅后）為7.27年，經(jīng)濟(jì)效益顯著。
5、結(jié)論
本項(xiàng)目的建設(shè)目標(biāo)及內(nèi)容符合公司的總體發(fā)展需要，項(xiàng)目發(fā)展的裝載機(jī)和叉車(chē)產(chǎn)品是公司重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略產(chǎn)品，產(chǎn)品生產(chǎn)工藝成熟，具有技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)和良好的基礎(chǔ)條件，可以很快形成生產(chǎn)能力。項(xiàng)目的實(shí)施可以有效解決制約公司發(fā)展的瓶頸，為公司下一步的發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供良好的基礎(chǔ)條件。因此，項(xiàng)目的實(shí)施是必要和可行的。
6、項(xiàng)目立項(xiàng)、土地、環(huán)評(píng)等報(bào)批情況
本項(xiàng)目正在進(jìn)行項(xiàng)目備案，并正在取得環(huán)保部門(mén)環(huán)評(píng)批復(fù)和土地管理部門(mén)批復(fù)的過(guò)程中。
?。ㄈ┭a(bǔ)充流動(dòng)資金
1、項(xiàng)目基本情況
為優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)成本、減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展，擬將本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金中的3億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
2、必要性和合理性
公司根據(jù)金融危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家宏觀(guān)政策，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，抓住2010年的市場(chǎng)機(jī)遇，主營(yíng)產(chǎn)品銷(xiāo)售高速增長(zhǎng)，截至2010年3季度末，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約72.59億元，同比增長(zhǎng)88.15%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約5.04億元，同比增長(zhǎng)484.61%。但是隨著公司業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)，公司資金亦日趨緊張，資產(chǎn)負(fù)債率維持較高的水平，截至2010年9月30日，公司總資產(chǎn)為73.61億元，凈資產(chǎn)為29.30億元，貨幣資金僅為2.83億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)59.51%。本次擬投入3億元募集資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金既是公司正常經(jīng)營(yíng)的需要，也將有助于降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
3、對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金中的30,000萬(wàn)元補(bǔ)充流動(dòng)資金有助于降低資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
另外，本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金30,000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，將使公司的財(cái)務(wù)狀況得到改善，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)，同時(shí)可提升公司的債務(wù)融資能力和空間，拓寬公司的融資手段，增強(qiáng)公司發(fā)展后勁。
三、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的影響
?。ㄒ唬┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的影響
本次募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及未來(lái)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，順應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)、政策導(dǎo)向，具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目完成后，能夠進(jìn)一步提升公司的盈利水平，培育利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)，對(duì)于公司可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有重要的戰(zhàn)略意義。
?。ǘ┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)均將大幅上升，公司資產(chǎn)負(fù)債率降低、盈利能力和盈利質(zhì)量提高，投融資能力、發(fā)展?jié)摿⒋蟠笤鰪?qiáng)，公司競(jìng)爭(zhēng)能力得到有效的提升。同時(shí)，本次發(fā)行完成后，募集資金投入項(xiàng)目將形成連續(xù)的現(xiàn)金流量，這將有利于公司產(chǎn)品的研發(fā)、銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。
四、募集資金投資項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)情況
本次募集資金投資項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)請(qǐng)參見(jiàn)本節(jié)"二、募投項(xiàng)目的基本情況與前景"。
第四節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析
一、本次發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、公司章程、預(yù)計(jì)股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況
（一）本次發(fā)行對(duì)公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的影響
本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將主要用于公司主營(yíng)產(chǎn)品挖掘機(jī)產(chǎn)能技改項(xiàng)目、焦作基地二期工程項(xiàng)目以及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。項(xiàng)目投產(chǎn)后，可進(jìn)一步擴(kuò)張公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)占有率及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，符合國(guó)家提高產(chǎn)業(yè)集中度的政策導(dǎo)向。本次發(fā)行完成后，公司的業(yè)務(wù)范圍保持不變，本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致本公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的整合。
（二）本次發(fā)行對(duì)公司章程的影響
本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司除對(duì)公司章程中關(guān)于公司注冊(cè)資本、股本結(jié)構(gòu)及與本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行修訂外，暫無(wú)其他修訂計(jì)劃。
?。ㄈ┍敬伟l(fā)行對(duì)股本結(jié)構(gòu)的影響
本次非公開(kāi)發(fā)行前，廈工股份總股本為779,709,588股，其中海翼集團(tuán)持有419,629,826股（包含通過(guò)全資子公司廈工重工間接持有的69,993,067股），占股權(quán)比例為53.82%。
本次非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)1.66億股（含本數(shù)），依照本次發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，發(fā)行后廈工股份總股本變?yōu)榧s9.5億股，其中海翼集團(tuán)約持有4.388億股（包含通過(guò)全資子公司廈工重工間接持有的69,993,067股），股權(quán)比例在46%以上，仍為本公司的第一大股東，因此本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
?。ㄋ模┍敬伟l(fā)行對(duì)高管人員結(jié)構(gòu)的影響
公司不會(huì)因本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司高管人員進(jìn)行調(diào)整，公司高管人員結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化。
?。ㄎ澹┍敬伟l(fā)行對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響
本次發(fā)行完成后，不會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響。
二、本次發(fā)行后上市公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況
（一）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次發(fā)行后，公司凈資產(chǎn)增加約21億元，在負(fù)債總額保持不變的情況下，公司的高資產(chǎn)負(fù)債率將有所緩解。另外，根據(jù)募集資金投向安排，約有3億資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，有助于降低資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使公司的財(cái)務(wù)狀況得到改善，并可提升公司未來(lái)債務(wù)融資能力及空間，滿(mǎn)足公司未來(lái)發(fā)展的需要。
?。ǘ┍敬伟l(fā)行對(duì)公司盈利能力的影響
本次募集資金投資項(xiàng)目具備較好的盈利能力和市場(chǎng)前景。上述項(xiàng)目的建成投產(chǎn)將增加公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入規(guī)模和利潤(rùn)水平，提升公司的盈利能力，同時(shí)增強(qiáng)公司的行業(yè)影響力，公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力得到有效的提升。
?。ㄈ┍敬伟l(fā)行對(duì)公司現(xiàn)金流量的影響
本次發(fā)行完成后，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入將大幅增加，隨著募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施和效益的產(chǎn)生，未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和投資活動(dòng)現(xiàn)金流出將得到顯著增加。
三、上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等變化情況
本次發(fā)行完成后，本公司與控股股東海翼集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系均不會(huì)發(fā)生重大變化，公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)及財(cái)務(wù)方面仍保持應(yīng)有的獨(dú)立性，也不涉及新的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
四、本次發(fā)行完成后，上市公司是否存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情形，或上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形
本次發(fā)行完成后，公司與控股股東及其控制的其他關(guān)聯(lián)方所發(fā)生的資金往來(lái)均屬正常的業(yè)務(wù)往來(lái)，不會(huì)存在違規(guī)占用資金、資產(chǎn)的情況，亦不會(huì)存在公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。
五、上市公司負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在通過(guò)本次發(fā)行大量增加負(fù)債（包括或有負(fù)債）的情況，是否存在負(fù)債比例過(guò)低、財(cái)務(wù)成本不合理的情況
截至 2010年9月30日，公司合并報(bào)表口徑的資產(chǎn)負(fù)債率（未經(jīng)審計(jì)）為59.52%。本次非公開(kāi)發(fā)行全部以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，假設(shè)按照募集資金凈額21億元計(jì)算，本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將下降至約46.3%。因此，本次非公開(kāi)發(fā)行能夠進(jìn)一步優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，有利于降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也為公司后續(xù)債務(wù)融資提供良好的保障。
第五節(jié) 本次股票發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
?。ㄒ唬┖暧^(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)
工程機(jī)械是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)，行業(yè)的景氣度與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)息息相關(guān)。受2008年國(guó)際金融危機(jī)影響，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)受到巨大沖擊，一下跌入低谷，給各廠(chǎng)家?guī)?lái)嚴(yán)峻考驗(yàn)。雖然，政府出臺(tái)四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激政策，加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，陸續(xù)出臺(tái)多個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)振興計(jì)劃，緩解宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期對(duì)工程機(jī)械行業(yè)的不利影響，成就了工程機(jī)械行業(yè)2010年"井噴式"發(fā)展；并且未來(lái)一兩年內(nèi)，國(guó)家仍將實(shí)行積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，大規(guī)模推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程、實(shí)施區(qū)域振興規(guī)劃，為工程機(jī)械行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)良機(jī)，但宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定因素諸多，隨著時(shí)間的推移產(chǎn)生波動(dòng)是經(jīng)濟(jì)規(guī)律，從而給工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
隨著工程機(jī)械行業(yè)的迅速增長(zhǎng)，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。高端產(chǎn)品方面，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的步伐加快，國(guó)際著名的機(jī)械行業(yè)企業(yè)以其資本、技術(shù)和品牌等優(yōu)勢(shì)迅速占領(lǐng)行業(yè)內(nèi)高端產(chǎn)品市場(chǎng)并取得較大優(yōu)勢(shì)。中低端產(chǎn)品方面，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的工程機(jī)械廠(chǎng)家，尤其是處于行業(yè)領(lǐng)先地位的幾家重型機(jī)械設(shè)備制造商，為了獲得更多的市場(chǎng)份額，無(wú)不通過(guò)收購(gòu)、增資、技改等方式擴(kuò)大規(guī)模，加快產(chǎn)品升級(jí)，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。雖然公司從2006 年已開(kāi)始調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力推進(jìn)高端產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)，滿(mǎn)足市場(chǎng)差異化需求，毛利率較高的產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入占比已逐年提高，但激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將給公司發(fā)展帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄈ┲饕牧稀⒛茉磧r(jià)格變動(dòng)的影響
公司主營(yíng)產(chǎn)品（包括本次募投項(xiàng)目的產(chǎn)品）生產(chǎn)所需的原材料主要為鋼材，而最近幾年鋼材價(jià)格波動(dòng)幅度較大。先是由于鐵礦石價(jià)格和國(guó)際海運(yùn)價(jià)格大幅上漲，帶動(dòng)鋼材價(jià)格一度快速上漲；緊接著由于價(jià)格驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致的產(chǎn)能不斷增加，2008 年下半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量開(kāi)始相對(duì)過(guò)剩，鋼材價(jià)格較前期有所回落。由此還帶動(dòng)了其他以鋼材為主要原材料的配套件售價(jià)的波動(dòng)。加之國(guó)際原油價(jià)格大幅波動(dòng)造成橡膠、石化產(chǎn)品等原材料的價(jià)格的變動(dòng)，給公司產(chǎn)品成本不穩(wěn)定帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
二、業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
（一）業(yè)務(wù)盈利能力不高的風(fēng)險(xiǎn)
公司的挖掘機(jī)產(chǎn)品自上市以來(lái)，雖然取得了較大突破，市場(chǎng)占有率呈逐年上升趨勢(shì)，并且本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金很大一部分用于挖掘機(jī)技改項(xiàng)目，相關(guān)項(xiàng)目的實(shí)施有助于公司挖掘機(jī)產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張，附加值提升，但由于公司挖掘機(jī)產(chǎn)品尚處于成長(zhǎng)初期，與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比，生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，在品牌知名度等方面仍有一定差距。相關(guān)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，面臨產(chǎn)品盈利能力未能提高的風(fēng)險(xiǎn)。
?。ǘ╀N(xiāo)售及結(jié)算模式的風(fēng)險(xiǎn)
公司的銷(xiāo)售采用代理商代理銷(xiāo)售的模式，公司的代理商目前已達(dá)到150 多家。按行業(yè)慣例，公司授權(quán)部分實(shí)力較強(qiáng)、信譽(yù)較好的經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)展按揭銷(xiāo)售業(yè)務(wù)以及使用"全程通"結(jié)算方式與公司進(jìn)行結(jié)算。截止2010年6月30日，銀行授信公司按揭業(yè)務(wù)回購(gòu)擔(dān)保額度1.5億元，期末實(shí)際使用余額為11,726.32萬(wàn)元（最終客戶(hù)尚未歸還貸款余額）；公司"全程通"結(jié)算方式授信額度為7 億元，期末實(shí)際使用余額為72,271.78萬(wàn)元（未到期"全程通"結(jié)算方式項(xiàng)下票據(jù)票面總金額）。本次非公開(kāi)發(fā)行募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司仍將采用按揭銷(xiāo)售業(yè)務(wù)以及使用"全程通"結(jié)算方式，如果按揭業(yè)務(wù)最終客戶(hù)不履行還款義務(wù)時(shí)經(jīng)銷(xiāo)商不履行其擔(dān)保義務(wù)，或者"全程通"結(jié)算方式下經(jīng)銷(xiāo)商不履行其按期繳足銀行承兌匯票保證金的義務(wù)，公司將承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)使用效率下降和壞賬增加的風(fēng)險(xiǎn)
本次非公開(kāi)發(fā)行后，公司的總資產(chǎn)將一定幅度增加，然而由于募投項(xiàng)目從投入到產(chǎn)出需要一段時(shí)間，公司營(yíng)業(yè)收入不能同步增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下率。當(dāng)募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，隨著營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款會(huì)相應(yīng)增加，帶來(lái)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
（二）攤薄收益的風(fēng)險(xiǎn)
本次非公開(kāi)發(fā)行后，公司的總股本和凈資產(chǎn)都將一定程度增加，而募集資金從投入項(xiàng)目到產(chǎn)生效益需要一定時(shí)間，因此短期內(nèi)公司的凈利潤(rùn)可能難以與凈資產(chǎn)保持同步增長(zhǎng)，存在凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。
四、管理風(fēng)險(xiǎn)
隨著公司本次募集資金投入項(xiàng)目的完成，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域、業(yè)務(wù)內(nèi)容及員工數(shù)量都會(huì)快速增加，公司在財(cái)務(wù)、人員、資源調(diào)配等方面的整體管理難度都會(huì)相應(yīng)增加。如果公司管理水平的提高不能適應(yīng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，會(huì)影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，存在一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。
五、其他風(fēng)險(xiǎn)
（一）審批風(fēng)險(xiǎn)
本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)尚待獲得廈門(mén)市國(guó)資委的批復(fù)、公司股東大會(huì)的批準(zhǔn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，能否獲得批準(zhǔn)和審核通過(guò)以及最終通過(guò)審核的時(shí)間均存在不確定性。
?。ǘ╉?xiàng)目開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)
公司的投資項(xiàng)目可能會(huì)受到一些不可控因素的負(fù)面影響，這些因素包括：監(jiān)管部門(mén)的核準(zhǔn)和許可、外部政策環(huán)境變化、行業(yè)景氣度、資金和技術(shù)、人力資源、自然災(zāi)害等。此外，公司在項(xiàng)目投資的實(shí)施過(guò)程中，可能出現(xiàn)項(xiàng)目延期、投資超支、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性變化、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化、工程達(dá)不到設(shè)計(jì)指標(biāo)、運(yùn)行不穩(wěn)定等問(wèn)題，都可能影響到項(xiàng)目的可行性和實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景。
廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司
董事會(huì)
2011年2月19日
廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案
二O一一年二月
公司聲明
公司及董事會(huì)全體成員保證本預(yù)案內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由公司自行負(fù)責(zé)；因本次非公開(kāi)發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
本預(yù)案是公司董事會(huì)對(duì)本次非公開(kāi)發(fā)行股票的說(shuō)明，任何與之相反聲明均屬不實(shí)陳述。
投資者如有任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢(xún)自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)。
本預(yù)案所述事項(xiàng)并不代表審批機(jī)關(guān)對(duì)于本次非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，本預(yù)案所述本次非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚待取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。
特別提示
1、廈工股份非公開(kāi)發(fā)行股票方案已經(jīng)公司董事會(huì)第六屆董事會(huì)第十四次會(huì)議審議通過(guò)，尚需經(jīng)廈門(mén)市國(guó)資委批復(fù)、公司股東大會(huì)批準(zhǔn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
2、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)十名的特定投資者，包括海翼集團(tuán)以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主承銷(xiāo)商自主推薦的具有較高定價(jià)能力和長(zhǎng)期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者，以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定其他法人、自然人或者其他合法投資組織。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象。除海翼集團(tuán)外的發(fā)行對(duì)象由廈工股份董事會(huì)和保薦人（主承銷(xiāo)商）在獲得本次非公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)文件后，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，按照價(jià)格優(yōu)先等原則以競(jìng)價(jià)方式確定。
所有投資者均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的A股股票。
本次發(fā)行后，本公司的實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。
3、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)1.66億股。
在上述范圍內(nèi)，將提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)本公司董事會(huì)及其授權(quán)人士視發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與本次發(fā)行的保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定最終的發(fā)行數(shù)量。如本公司A股股票在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行數(shù)量區(qū)間將相應(yīng)調(diào)整。
4、本次非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格不低于廈工股份第六屆董事會(huì)第十四次會(huì)議決議公告日2011年2月22日（即"定價(jià)基準(zhǔn)日"）前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%，即13.08元/股（定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量）。如本公司A股股票在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行底價(jià)將相應(yīng)調(diào)整。
在前述發(fā)行底價(jià)基礎(chǔ)上，最終發(fā)行價(jià)格由廈工股份董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件的規(guī)定及投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
海翼集團(tuán)不參與本次發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)詢(xún)價(jià)過(guò)程，但接受市場(chǎng)詢(xún)價(jià)結(jié)果并與其他投資者以相同價(jià)格認(rèn)購(gòu)。若本次非公開(kāi)發(fā)行股票出現(xiàn)無(wú)申購(gòu)報(bào)價(jià)或無(wú)有效報(bào)價(jià)等情形，則認(rèn)購(gòu)價(jià)格為不低于發(fā)行底價(jià)，具體認(rèn)購(gòu)價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
5、根據(jù)相關(guān)法規(guī)要求，特定投資者通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)的本公司A股股票自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。海翼集團(tuán)作為本公司控股股東，認(rèn)購(gòu)的本次非公開(kāi)發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。
目錄
釋義7
第一節(jié) 發(fā)行方案概要9
一、發(fā)行人基本情況9
二、發(fā)行背景和目的9
三、發(fā)行對(duì)象及其與公司的關(guān)系14
四、發(fā)行股份的價(jià)格及定價(jià)原則、發(fā)行數(shù)量、限售期14
五、募集資金投向17
六、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易18
七、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)變化18
八、本次發(fā)行方案尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序18
第二節(jié) 發(fā)行對(duì)象的基本情況和附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要19
一、海翼集團(tuán)的基本情況19
二、附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要26
第三節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析29
一、募集資金使用計(jì)劃29
二、募投項(xiàng)目的基本情況與前景30
三、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的影響35
四、募集資金投資項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)情況35
第四節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析36
一、本次發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、公司章程、預(yù)計(jì)股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況36
二、本次發(fā)行后上市公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況37
三、上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等變化情況38
四、本次發(fā)行完成后，上市公司是否存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情形，或上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形38
五、上市公司負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在通過(guò)本次發(fā)行大量增加負(fù)債（包括或有負(fù)債）的情況，是否存在負(fù)債比例過(guò)低、財(cái)務(wù)成本不合理的情況38
第五節(jié) 本次股票發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明39
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)39
二、業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)40
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)41
四、管理風(fēng)險(xiǎn)41
五、其他風(fēng)險(xiǎn)41
釋義
在本預(yù)案中，除非另有所指，下列簡(jiǎn)稱(chēng)具有如下涵義：
本公司/公司/發(fā)行人/廈工股份指廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司
海翼集團(tuán)/控股股東指廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司，更名前為廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司
機(jī)電集團(tuán)指廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司
廈工重工指廈門(mén)廈工重工有限公司，更名前為廈門(mén)廈工宇威重工有限公司，為廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司全資子公司
廈工（三明）指廈工（三明）重型機(jī)器有限公司
中國(guó)證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
上交所指上海證券交易所
廈門(mén)市國(guó)資委指廈門(mén)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
本預(yù)案指廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票預(yù)案
保薦人（主承銷(xiāo)商）指興業(yè)證券股份有限公司
本次非公開(kāi)發(fā)行股票／本次非公開(kāi)發(fā)行／本次發(fā)行指本公司向不超過(guò)十名特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)1.66億股A股股票的行為
元、萬(wàn)無(wú)指人民幣元、人民幣萬(wàn)元
"十二五"規(guī)劃指中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要
裝載機(jī)指土方工程機(jī)械的一種，是一種自行的履帶式或輪式機(jī)械，前端裝有工作裝置，主要用于裝載作業(yè)（用鏟斗） ，可通過(guò)機(jī)械的前進(jìn)運(yùn)動(dòng)裝載
挖掘機(jī)指土方工程機(jī)械的一種，是一種自行的履帶式、輪胎式或步履式機(jī)械，有一個(gè)上部結(jié)構(gòu)帶著工作裝置，能作 360°回轉(zhuǎn)，主要用鏟斗挖掘，在工作過(guò)程中底盤(pán)不動(dòng)
叉車(chē)指工業(yè)搬運(yùn)車(chē)輛的一種，用于對(duì)成件托盤(pán)貨物進(jìn)行裝卸、堆垛和短距離運(yùn)輸作業(yè)，常用于倉(cāng)儲(chǔ)大型物件的運(yùn)輸，通常使用燃油機(jī)或者電池驅(qū)動(dòng)。
本預(yù)案中部分合計(jì)數(shù)與各加數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上有差異， 這些差異是由于四舍五入造成的。
第一節(jié) 發(fā)行方案概要
一、發(fā)行人基本情況
中文名稱(chēng)廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司
英文名稱(chēng)Xiamen XGMA Machinery Company Limited
注冊(cè)地址廈門(mén)市廈禾路668號(hào)
辦公地址廈門(mén)市灌口南路668號(hào)之八
注冊(cè)資本779,709,588.00元
法定代表人陳玲
上市日期1994-01-28
股票簡(jiǎn)稱(chēng)廈工股份
股票代碼600815
上市地點(diǎn)上海證券交易所
公司網(wǎng)址www.xiagong.com
所屬行業(yè)專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)
主營(yíng)業(yè)務(wù)裝載機(jī)、挖掘機(jī)、小型工程機(jī)械等工程機(jī)械產(chǎn)品及其配件的制造、加工和銷(xiāo)售
二、發(fā)行背景和目的
?。ㄒ唬┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行的背景
1、良好宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶動(dòng)工程機(jī)械行業(yè)快速發(fā)展
受2008年國(guó)際金融危機(jī)影響，近兩年世界經(jīng)濟(jì)普遍低迷，而我國(guó)在政府?dāng)U大內(nèi)需的政策導(dǎo)向下，先后采取一系列積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，依然實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)增長(zhǎng)。2009年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為33.5萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)8.7%，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資19.41萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)30.5%；2010年前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)10.6%，比上年同期加快2.5個(gè)百分點(diǎn)，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資16.59萬(wàn)億元 ，同比增長(zhǎng)24.5%。今年頒布的"十二五"規(guī)劃把實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為今后五年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的首要目標(biāo)，重點(diǎn)提出擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，發(fā)揮投資對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需的重要作用，保持投資合理增長(zhǎng)。
工程機(jī)械作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與社會(huì)固定資產(chǎn)投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)緊密相連。在良好的國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，隨著社會(huì)投資力度的加大，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。2009年，在全球工程機(jī)械行業(yè)整體處于低谷的背景下，我國(guó)該行業(yè)增長(zhǎng)了12%。2010年，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)蘇、信貸與投資政策的延續(xù)，行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年1-10月，幾乎所有的工程機(jī)械整機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(zhǎng)都創(chuàng)下了歷史新高，其中，兩大主要產(chǎn)品裝載機(jī)和挖掘機(jī)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，挖掘機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到13.79萬(wàn)臺(tái)，增速高達(dá)77.9%；裝載機(jī)銷(xiāo)量為18.27萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)57%。除了上述主要品種大幅增長(zhǎng)以外，其他工程機(jī)械產(chǎn)品也保持了高增長(zhǎng)勢(shì)頭，叉車(chē)銷(xiāo)售192,595臺(tái)，同比增速為73.5%；汽車(chē)起重機(jī)銷(xiāo)量為29,630臺(tái)，增速達(dá)30.9%；壓路機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到21,324臺(tái)，同比增速達(dá)到62%；推土機(jī)11,965臺(tái)，增長(zhǎng)70.1%；瀝青混凝土攤鋪機(jī)銷(xiāo)售2,612臺(tái)，同比增長(zhǎng)86%。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2010年國(guó)內(nèi)公司的裝載機(jī)銷(xiāo)量有望突破21萬(wàn)臺(tái)大關(guān)，挖掘機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到16萬(wàn)臺(tái)以上，按此計(jì)算，挖掘機(jī)全年銷(xiāo)量增速將達(dá)60%左右，裝載機(jī)全年銷(xiāo)量增速在41%左右。
工程機(jī)械行業(yè)"十二五"規(guī)劃預(yù)計(jì)，"十二五"期間，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)在20%左右，包括鐵路、公路、交通、能源、城鎮(zhèn)化建設(shè)及房地產(chǎn)業(yè)、第一產(chǎn)業(yè)投資等國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目和地方建設(shè)項(xiàng)目仍然是主要投資方向，因此工程機(jī)械行業(yè)將以2010年下半年為基數(shù)保持平衡增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)速度在兩位數(shù)以上，到2015年，行業(yè)銷(xiāo)售收入將達(dá)到9000億元。（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)）
2、行業(yè)享有國(guó)家政策支持，前景樂(lè)觀(guān)
工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展水平與質(zhì)量直接關(guān)系到城市現(xiàn)代化建設(shè)和國(guó)家重點(diǎn)工程建設(shè)的進(jìn)度和質(zhì)量，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著不可或缺的作用，因此，國(guó)家先后出臺(tái)許多政策支持該行業(yè)發(fā)展。
金融危機(jī)后，國(guó)務(wù)院出臺(tái)進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施，其中前三項(xiàng)措施：加快建設(shè)保障性安居工程；加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；加快鐵路、公路和機(jī)場(chǎng)等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)有明顯的刺激、帶動(dòng)作用。
國(guó)務(wù)院辦公廳2009年5月發(fā)布了《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》（以下稱(chēng)《振興規(guī)劃》），《振興規(guī)劃》提出裝備制造業(yè)要實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大等目標(biāo)，對(duì)工程機(jī)械行業(yè)、能源專(zhuān)用機(jī)械等行業(yè)提出了具體支持措施，規(guī)劃期截止到2011年。根據(jù)有關(guān)部門(mén)工作布置，工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)完成了《工程機(jī)械行業(yè)貫徹落實(shí)調(diào)整和振興規(guī)劃措施研究報(bào)告》。報(bào)告建議，《振興規(guī)劃》期限過(guò)后，國(guó)家對(duì)工程機(jī)械行業(yè)繼續(xù)予以相關(guān)政策支持，以確保行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。
剛剛頒布的"十二五"規(guī)劃亦提出要改造提升制造業(yè)，其中特別強(qiáng)調(diào)發(fā)展先進(jìn)裝備制造業(yè)。除此之外，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，西部大開(kāi)發(fā)、振興東北、中部崛起和建設(shè)新疆等國(guó)家戰(zhàn)略的進(jìn)一點(diǎn)實(shí)施，將為工程機(jī)械行業(yè)創(chuàng)造良好市場(chǎng)環(huán)境。
3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)集中度提高
隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的不斷調(diào)整和行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的步伐加快，近年來(lái)我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)已成為沒(méi)有政策壁壘的完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。行業(yè)內(nèi)國(guó)有企業(yè)不斷整合，民營(yíng)企業(yè)迅速崛起，外資企業(yè)快速滲透，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了根本變化。國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的工程機(jī)械廠(chǎng)家，尤其是處于行業(yè)領(lǐng)先地位的幾家重型機(jī)械設(shè)備制造商，為了獲得更多的市場(chǎng)份額，無(wú)不通過(guò)收購(gòu)、增資、技改等方式加快產(chǎn)品升級(jí)，提高優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品產(chǎn)能，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)一批新企業(yè)采取不同的發(fā)展模式進(jìn)入工程機(jī)械行業(yè)，導(dǎo)致目前工程機(jī)械行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。
日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提高，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向具有產(chǎn)品創(chuàng)新、質(zhì)量可靠、售后服務(wù)完善等優(yōu)勢(shì)的大型企業(yè)集中。正在制定的工程機(jī)械行業(yè)"十二五"規(guī)劃已經(jīng)把提高市場(chǎng)集中度列為重要目標(biāo)，要求5年后，工程機(jī)械百?gòu)?qiáng)企業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模要達(dá)到全行業(yè)85%以上，力爭(zhēng)將有競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力強(qiáng)的大型企業(yè)培養(yǎng)成為航母型的國(guó)際知名公司。
4、公司位處行業(yè)前列，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯
公司自成立以來(lái)，一直從事裝載機(jī)的開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)，2004年開(kāi)始涉足自主品牌挖掘機(jī)的生產(chǎn)研發(fā)工作，目前已初具規(guī)模。與同行業(yè)其他廠(chǎng)家相比公司在行業(yè)地位、質(zhì)量、品牌、技術(shù)等方面具有一定優(yōu)勢(shì)。
?。?）行業(yè)地位及營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)
公司與柳工、龍工并列國(guó)內(nèi)3大裝載機(jī)生產(chǎn)商，2009年公司的裝載機(jī)、挖掘機(jī)等產(chǎn)品銷(xiāo)量超過(guò)25,000臺(tái)，2010年前三季銷(xiāo)量超過(guò)31,000臺(tái)。按銷(xiāo)售收入排名，本公司在"2010世界工程機(jī)械企業(yè)50強(qiáng)"排名第39位。目前，公司與全國(guó)的150多家特約代理商建立了長(zhǎng)期區(qū)域代理合作關(guān)系，營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣、體系完善，保證了公司產(chǎn)品銷(xiāo)售的快速增長(zhǎng)。
（2）質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)
公司產(chǎn)品受到國(guó)家質(zhì)檢部門(mén)及廣大用戶(hù)的高度認(rèn)可，輪式裝載機(jī)連續(xù)多年獲得"質(zhì)量信得過(guò)產(chǎn)品"、"用戶(hù)滿(mǎn)意產(chǎn)品"等稱(chēng)號(hào)。2004年中國(guó)機(jī)械工業(yè)質(zhì)量管理協(xié)會(huì)授予公司全國(guó)機(jī)械工業(yè)質(zhì)量效益型先進(jìn)企業(yè)稱(chēng)號(hào)，并認(rèn)定公司輪式裝載機(jī)為全國(guó)機(jī)械工業(yè)用戶(hù)滿(mǎn)意產(chǎn)品。公司的裝載機(jī)是中國(guó)南極科考隊(duì)唯一指定選用產(chǎn)品，也是中國(guó)人民解放軍赴柬維和部隊(duì)、駐港部隊(duì)、中國(guó)人民解放軍總裝備部、總后勤部的首選工程機(jī)械裝備。
?。?）品牌優(yōu)勢(shì)
公司是國(guó)內(nèi)最早生產(chǎn)裝載機(jī)的企業(yè)，1963年中國(guó)第一臺(tái)裝載機(jī)就誕生在公司前身廈門(mén)工程機(jī)械廠(chǎng)。在50多年的發(fā)展過(guò)程中，"廈工機(jī)械"品牌得到了行業(yè)內(nèi)外的廣泛認(rèn)可。公司被評(píng)為"全國(guó)500 家最大工業(yè)企業(yè)"。
2004年9月公司生產(chǎn)的廈工機(jī)械牌裝載機(jī)被國(guó)家質(zhì)量檢驗(yàn)檢疫總局授予"中國(guó)名牌產(chǎn)品"稱(chēng)號(hào)；2005年12月30日，國(guó)家工商行政管理總局認(rèn)定公司"廈工機(jī)械"商標(biāo)為"中國(guó)馳名商標(biāo)"。
?。?）技術(shù)優(yōu)勢(shì)
公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在關(guān)鍵部件的生產(chǎn)及加工工藝上。公司在液壓系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、變速箱及變矩器、驅(qū)動(dòng)橋、復(fù)雜大型結(jié)構(gòu)件設(shè)計(jì)、復(fù)雜大型結(jié)構(gòu)件焊接技術(shù)、裝載機(jī)整機(jī)集中潤(rùn)滑技術(shù)等方面均具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
公司的核心技術(shù)的取得主要立足于自主開(kāi)發(fā)。公司于1995年建立了技術(shù)中心并被原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委認(rèn)定為國(guó)家級(jí)技術(shù)中心，于2001年設(shè)立了博士后科研工作站。2009年，公司的工程機(jī)械研發(fā)平臺(tái)完成了第一期研發(fā)平臺(tái)建設(shè)（液壓、傳動(dòng)、電氣試驗(yàn)室）。截至2009年底，公司共有專(zhuān)利54項(xiàng)；參與7項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、6項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。2005年公司被評(píng)為廈門(mén)市高新技術(shù)企業(yè)，廈門(mén)市技術(shù)進(jìn)步先進(jìn)工業(yè)企業(yè)。2009年公司被評(píng)為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。
（5）管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)
公司建立了現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，注重引入職業(yè)經(jīng)理人，開(kāi)拓國(guó)際視野，打造自身有核心競(jìng)爭(zhēng)力的研發(fā)和銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，提升公司產(chǎn)品的品質(zhì)和口碑。2009年6月23日，公司聘任被譽(yù)為"引領(lǐng)中韓兩國(guó)工程機(jī)械發(fā)展的傳奇人物"的蔡奎全先生出任公司總裁。蔡奎全先生是韓國(guó)人，曾先后20年負(fù)責(zé)大宇重工在日本、美國(guó)、歐洲的市場(chǎng)開(kāi)拓，具有豐富的海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。2000年，蔡奎全先生擔(dān)任大宇重工煙臺(tái)有限公司總經(jīng)理，帶領(lǐng)"大宇"挖掘機(jī)高速發(fā)展，在2003年4月銷(xiāo)量超過(guò)了小松、日立、現(xiàn)代等公司，位居中國(guó)第一。
引入職業(yè)經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)，給公司帶來(lái)了先進(jìn)的技術(shù)、研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)手段和團(tuán)隊(duì)，使得公司在挖掘機(jī)的生產(chǎn)、集成水平上有了突破性發(fā)展，正在進(jìn)入國(guó)內(nèi)主流的生產(chǎn)商行列。2009年，公司挖掘機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到1200臺(tái)，其中技術(shù)含量較高的中型挖掘機(jī)占公司挖掘機(jī)銷(xiāo)量的比例達(dá)到了70%，2010年1-9月挖掘機(jī)銷(xiāo)售2160臺(tái)，同比增長(zhǎng)208%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)84%的總體增長(zhǎng)率，增長(zhǎng)十分迅速。
（二）本次非公開(kāi)發(fā)行的目的
為把握國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的重大歷史機(jī)遇、積極參與國(guó)內(nèi)外工程機(jī)械行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略，本公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金用于挖掘機(jī)15000臺(tái)生產(chǎn)能力技術(shù)改造項(xiàng)目、廈工機(jī)械（焦作）有限公司二期技改擴(kuò)建項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將有利于提高公司產(chǎn)品產(chǎn)能、優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)公司的盈利能力。
三、發(fā)行對(duì)象及其與公司的關(guān)系
?。ㄒ唬┌l(fā)行對(duì)象
本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)十名的特定投資者，包括海翼集團(tuán)以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主承銷(xiāo)商自主推薦的具有較高定價(jià)能力和長(zhǎng)期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者，以及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定其他法人、自然人或者其他合法投資組織。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象。除海翼集團(tuán)外的發(fā)行對(duì)象由廈工股份董事會(huì)和保薦人（主承銷(xiāo)商）在獲得本次非公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)文件后，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，按照價(jià)格優(yōu)先等原則以競(jìng)價(jià)方式確定。
所有投資者均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的A股股票。
?。ǘ┌l(fā)行對(duì)象與公司的關(guān)系
上述發(fā)行對(duì)象中，海翼集團(tuán)在本次發(fā)行前為公司的控股股東。截至本預(yù)案完成之日，海翼集團(tuán)直接和間接共持有廈工股份419,629,826股，占公司總股本的53.82%，除此之外，目前公司尚未確定其他的發(fā)行對(duì)象，因而無(wú)法確定其他發(fā)行對(duì)象與公司的關(guān)系。發(fā)行對(duì)象與公司之間的關(guān)系將在發(fā)行結(jié)束后公告的《發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》中披露。
四、發(fā)行股份的價(jià)格及定價(jià)原則、發(fā)行數(shù)量、限售期
（一）股票類(lèi)型及面值
本次發(fā)行的股票種類(lèi)為境內(nèi)上市人民幣普通股 （A股） ， 每股面值人民幣 1.00元。
?。ǘ┌l(fā)行方式
本次發(fā)行采用非公開(kāi)發(fā)行的方式，在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)后六個(gè)月內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)向特定對(duì)象發(fā)行股票。
（三）發(fā)行數(shù)量
本次非公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)1.66億股。
在上述范圍內(nèi)，將提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)本公司董事會(huì)及其授權(quán)人士視發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與本次發(fā)行的保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定最終的發(fā)行數(shù)量。如本公司A股股票在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行數(shù)量區(qū)間將相應(yīng)調(diào)整。
?。ㄋ模┌l(fā)行價(jià)格與定價(jià)原則
本次非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格不低于廈工股份第六屆董事會(huì)第十四次會(huì)議決議公告日2011年2月22日（即"定價(jià)基準(zhǔn)日"）前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%，即13.08元/股（定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量）。如本公司A股股票在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行底價(jià)將相應(yīng)調(diào)整。
在前述發(fā)行底價(jià)基礎(chǔ)上，最終發(fā)行價(jià)格由廈工股份董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件的規(guī)定及投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
海翼集團(tuán)不參與本次發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)詢(xún)價(jià)過(guò)程，但接受市場(chǎng)詢(xún)價(jià)結(jié)果并與其他投資者以相同價(jià)格認(rèn)購(gòu)。若本次非公開(kāi)發(fā)行股票出現(xiàn)無(wú)申購(gòu)報(bào)價(jià)或無(wú)有效報(bào)價(jià)等情形，則認(rèn)購(gòu)價(jià)格為不低于發(fā)行底價(jià)，具體認(rèn)購(gòu)價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
?。ㄎ澹┌l(fā)行數(shù)量、發(fā)行底價(jià)的調(diào)整辦法
若本公司A股股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為的，本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票的發(fā)行底價(jià)將根據(jù)以下公式進(jìn)行調(diào)整：
假設(shè)調(diào)整前發(fā)行底價(jià)為P0，每股派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本數(shù)為N，每股增發(fā)新股或配股數(shù)為K，增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)為A，每股派發(fā)現(xiàn)金股利為D，調(diào)整后發(fā)行底價(jià)為P1（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位實(shí)行四舍五入，調(diào)整后非公開(kāi)發(fā)行A股的發(fā)行底價(jià)不低于調(diào)整時(shí)本公司最近一期每股凈資產(chǎn)），則：
派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0－D
派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/(1+N)
增發(fā)新股或配股：P1=(P0+AK)/(1+K)
三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0-D+AK)/(1+K+N)
同時(shí)，本次非公開(kāi)發(fā)行A股的發(fā)行數(shù)量上限將參照經(jīng)上述公式計(jì)算的除權(quán)、除息調(diào)整后的發(fā)行底價(jià)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
?。┌l(fā)行股份限售期
根據(jù)相關(guān)法規(guī)要求，特定投資者通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)的廈工股份股票自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。海翼集團(tuán)作為本公司控股股東，認(rèn)購(gòu)的本次非公開(kāi)發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。
?。ㄆ撸L存利潤(rùn)安排
本次發(fā)行完成后，為兼顧新老股東的利益，由本公司新老股東共享本次發(fā)行前的滾存未分配利潤(rùn)。
（八）本次非公開(kāi)發(fā)行股票的上市地點(diǎn)
限售期屆滿(mǎn)后，本次非公開(kāi)發(fā)行的 A股股票將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰鲜薪灰住?
（九）決議有效期
本次發(fā)行決議有效期為自公司股東大會(huì)審議通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行股票議案之日起 12 個(gè)月內(nèi)有效。
五、募集資金投向
公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票計(jì)劃募集資金216,501萬(wàn)元，根據(jù)投資項(xiàng)目的重要性，本次募集資金擬投資項(xiàng)目排序如下：
單位：萬(wàn)元
序號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目總投資募集資金擬投入額
建設(shè)投資鋪底流動(dòng)資金自籌及銀行貸款合計(jì)
1挖掘機(jī)15000臺(tái)生產(chǎn)能力技術(shù)改造項(xiàng)目90,28530,384191,151311,820120,669
2廈工機(jī)械（焦作）有限公司二期技改擴(kuò)建項(xiàng)目49,735 16,097 37,559 103,391 65,832
3補(bǔ)充流動(dòng)資金30,000 30,000
合計(jì)140,02046,481228,710445,211216,501
若募集資金凈額少于上述項(xiàng)目募集資金擬投入額， 本公司將根據(jù)實(shí)際募集資金凈額，按照項(xiàng)目情況，調(diào)整并最終決定募集資金的具體投資項(xiàng)目、優(yōu)先順序及各項(xiàng)目的具體投資額，募集資金不足部分由本公司以自籌資金或銀行貸款解決。
若募集資金凈額多于上述項(xiàng)目募集資金擬投入額， 則多余部分將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
如本次募集資金到位時(shí)間與項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度不一致， 本公司可根據(jù)實(shí)際情況需要以其他資金先行投入，待募集資金到位后，再以募集資金予以置換。
六、本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易
本次發(fā)行對(duì)象海翼集團(tuán)為本公司控股股東，本次向其非公開(kāi)發(fā)行股票屬關(guān)聯(lián)交易，尚需本公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。本公司獨(dú)立董事已對(duì)本次非公開(kāi)發(fā)行涉及關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)。在董事會(huì)審議本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)議案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事均回避表決，由非關(guān)聯(lián)董事表決通過(guò)，相關(guān)議案提請(qǐng)股東大會(huì)審議時(shí)，關(guān)聯(lián)股東也將進(jìn)行回避表決。
目前，本次發(fā)行尚未確定其他發(fā)行對(duì)象，最終是否存在因其他關(guān)聯(lián)方認(rèn)購(gòu)公司本次非公開(kāi)發(fā)行股份構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的情形，將在發(fā)行結(jié)束后公告的《發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》中披露。
除上述情形外，公司本次非公開(kāi)發(fā)行不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
七、本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)變化
本次非公開(kāi)發(fā)行前，廈工股份總股本為779,709,588股，其中海翼集團(tuán)持有419,629,826股（包含通過(guò)全資子公司廈工重工間接持有的69,993,067股），占股權(quán)比例為53.82%。
本次非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)1.66億股（含本數(shù)），依照本次發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，發(fā)行后廈工股份總股本變?yōu)榧s9.5億股，其中海翼集團(tuán)約持有4.388億股（包含通過(guò)全資子公司廈工重工間接持有的69,993,067股），股權(quán)比例在46%以上，仍為本公司的第一大股東，因此本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
八、本次發(fā)行方案尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序
本次發(fā)行方案尚需經(jīng)廈門(mén)市國(guó)資委批復(fù)、公司股東大會(huì)批準(zhǔn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，公司將向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司和上海證券交易所申請(qǐng)辦理股票發(fā)行和上市事宜，完成本次非公開(kāi)發(fā)行股票全部呈報(bào)批準(zhǔn)程序。
第二節(jié) 發(fā)行對(duì)象的基本情況和附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要
一、海翼集團(tuán)的基本情況
?。ㄒ唬┖Ｒ砑瘓F(tuán)概況
公司控股股東海翼集團(tuán)擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行的部分股票，海翼集團(tuán)的基本情況如下：
法定名稱(chēng)廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司
注冊(cè)地址廈門(mén)市思明區(qū)禾祥東路11號(hào)8-9樓
法定代表人郭清泉
注冊(cè)資本256,384萬(wàn)元
公司類(lèi)型有限公司（國(guó)有獨(dú)資）
成立日期2006年5月29日
經(jīng)營(yíng)范圍1、經(jīng)營(yíng)、管理授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)；
2、從事工程機(jī)械、交通運(yùn)輸設(shè)備、電子等機(jī)電產(chǎn)品的制造、銷(xiāo)售和對(duì)外貿(mào)易，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資、控股、參股；
3、為所投資企業(yè)提供產(chǎn)品生產(chǎn)、銷(xiāo)售和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的技術(shù)支持、員工培訓(xùn)、企業(yè)管理等服務(wù)；
4、從事相關(guān)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品及高新技術(shù)的研究開(kāi)發(fā)，轉(zhuǎn)讓研究成果，提供相應(yīng)的技術(shù)服務(wù)；
5、提供企業(yè)管理、投資政策等方面的咨詢(xún)服務(wù)；
6、為所投資企業(yè)提供財(cái)務(wù)支持、貸款擔(dān)保和發(fā)行債券擔(dān)保；
7、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)與管理；
8、從事其他國(guó)家禁止或限定經(jīng)營(yíng)外的業(yè)務(wù)。（法律法規(guī)規(guī)定必須辦理審批許可才能從事的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，必須在取得審批許可證明后方能營(yíng)業(yè)。）
（二）股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖
截至2010年12月31日，廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司與廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司的股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖如下：
（三）主營(yíng)業(yè)務(wù)情況
廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司（CCRE）是廈門(mén)市直管?chē)?guó)有企業(yè)集團(tuán)，前身是成立于1993年的廈門(mén)國(guó)有資產(chǎn)投資公司，2006年5月份設(shè)變更為廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司，2010年5月正式更名為廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司。集團(tuán)總資產(chǎn)250億元，凈資產(chǎn)70億元，職工1.7萬(wàn)人，躋身中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)之列。
海翼集團(tuán)組建以來(lái)，實(shí)施資源整合，打造發(fā)展平臺(tái)，構(gòu)筑了商用運(yùn)輸設(shè)備制造（工程機(jī)械、汽車(chē)、專(zhuān)用車(chē)、關(guān)鍵零部件）、商用運(yùn)輸設(shè)備服務(wù)（金融、物流、貿(mào)易）、地產(chǎn)及投資等業(yè)務(wù)板塊，擁有包括廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司、廈門(mén)金龍汽車(chē)集團(tuán)股份有限公司兩個(gè)上市公司在內(nèi)的控參股企業(yè)20多家。集團(tuán)主業(yè)突出，各業(yè)務(wù)板塊之間發(fā)揮了相互支撐的協(xié)同效應(yīng)，形成了科學(xué)、健康、持續(xù)的發(fā)展格局。
?。ㄋ模┳罱荒旰?jiǎn)要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表
根據(jù)立信中聯(lián)閩都會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的審計(jì)報(bào)告（中聯(lián)閩都審字（2010）第11311號(hào)），海翼集團(tuán)截至2009年12月31日合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要數(shù)據(jù)如下：
單位：元
項(xiàng)目2009年12月31日
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8,926,337,889.13
非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3,665,679,952.93
資產(chǎn)總計(jì)12,592,017,842.06
流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,433,112,332.84
非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,354,988,876.99
負(fù)債合計(jì)8,788,101,209.83
歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)2,950,192,307.06
所有者權(quán)益合計(jì)3,803,916,632.23
項(xiàng)目2009年
營(yíng)業(yè)總收入9,117,593,054.48
營(yíng)業(yè)總成本9,026,641,682.55
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)296,495,206.80
利潤(rùn)總額306,300,730.34
凈利潤(rùn)256,255,574.53
歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)224,131,811.74
項(xiàng)目2009年
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~405,989,768.04
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~6,315,924.88
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-375,331,644.83
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1,231,669,745.62
（五）最近5年是否受過(guò)行政處罰、刑事處罰，是否涉及重大民事訴訟或仲裁的情況
海翼集團(tuán)及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（或者主要負(fù)責(zé)人）最近5年未受過(guò)行政處罰（與證券市場(chǎng)明顯無(wú)關(guān)的除外）、刑事處罰，未涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁。
?。┍敬伟l(fā)行完成后同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易情況
本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，本公司業(yè)務(wù)與海翼集團(tuán)及其控制的下屬企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)不會(huì)因本次非公開(kāi)發(fā)行導(dǎo)致新的關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
?。ò耍┳罱?4個(gè)月內(nèi)海翼集團(tuán)及其下屬企業(yè)與廈工股份之間的重大交易情況
1、2009年重大交易情況
?。?）銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)
交易對(duì)方名稱(chēng)與本次發(fā)行
的關(guān)系交易
內(nèi)容金額（元）占同類(lèi)交易金額比例定價(jià)方式及決策程序
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司（注）發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)銷(xiāo)售鋼材9,505,761.800.18%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)銀華機(jī)械有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)配件銷(xiāo)售323,959.100.00%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼國(guó)際貿(mào)易有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)銷(xiāo)售鋼材2,982,614.920.06%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈工（三明）重型機(jī)器有限公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)銷(xiāo)售配件2,606,838.440.05%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
注：廈門(mén)廈工宇威重工有限公司于2010年4月22日更名為廈門(mén)廈工重工有限公司。
?。?）購(gòu)買(mǎi)商品或接受勞務(wù)
交易對(duì)方名稱(chēng)與本次發(fā)行
的關(guān)系交易內(nèi)容金額（元）占同類(lèi)交易金額比例定價(jià)方式及決策程序
廈門(mén)銀華機(jī)械有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)采購(gòu)配件113,520,458.542.51%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼國(guó)際貿(mào)易有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)采購(gòu)鋼材7,867,120.710.17%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼物流有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)接受勞務(wù)3,742,467.730.08%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈工（三明）重型機(jī)器有限公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品329,315,324.307.24%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)電化工貿(mào)公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)采購(gòu)氣體130,111.710.01%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
?。?）關(guān)聯(lián)托管情況
2008年3月28日廈工股份第五屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司托管三明重型機(jī)器有限公司的議案》，控股股東廈門(mén)廈工宇威重工有限公司將其全資持有的廈工（三明）重型機(jī)器有限公司（原廈工集團(tuán)三明重型機(jī)器有限公司）委托給本公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。根據(jù)本公司與廈門(mén)廈工宇威重工有限公司簽訂的《委托經(jīng)營(yíng)管理協(xié)議》：廈工股份享有對(duì)廈工（三明）（除資產(chǎn)處置、以股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保外）的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，包括選擇管理者、人員資產(chǎn)調(diào)配優(yōu)化配置，及經(jīng)營(yíng)收益權(quán)。托管后廈工（三明）2009年度凈利潤(rùn)基數(shù)為550 萬(wàn)元，廈工（三明）實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)超過(guò)550 萬(wàn)元部份作為廈工股份托管經(jīng)營(yíng)收益。
2009年度，本公司根據(jù)上述協(xié)議確認(rèn)2009年度托管經(jīng)營(yíng)收益2,992,991.47 元。
（4）擔(dān)保情況
擔(dān)保方被擔(dān)保方擔(dān)保金額（元）擔(dān)保起始日擔(dān)保到期日擔(dān)保是否已經(jīng)履行完畢
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司90,000,000.002009-06-102009-12-11所貸款項(xiàng)已清償完畢
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司200,000,000.002009-4-302011-3-30否
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司100,000,000.002009-4-302011-4-30否
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司100,000,000.002009-5-272011-4-30否
注：廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司于2010年4月22日更名為廈門(mén)海翼集團(tuán)有限公司。
2、2008年重大交易情況
（1）銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)
交易對(duì)方名稱(chēng)與本次發(fā)行的關(guān)系交易內(nèi)容金額（元）占同類(lèi)交易金額比例定價(jià)方式及決策程序
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司發(fā)行對(duì)象銷(xiāo)售鋼材11,766,431.620.20%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)銷(xiāo)售鋼材844,561.390.01%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)銀華機(jī)械有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)配件銷(xiāo)售1,165,658.420.02%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼國(guó)際貿(mào)易有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)銷(xiāo)售鋼材73,695,807.111.25%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈工（三明）重型機(jī)器有限公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)銷(xiāo)售配件381,041.720.01%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
(2)購(gòu)買(mǎi)商品或接受勞務(wù)
交易對(duì)方名稱(chēng)與本次發(fā)行的關(guān)系交易內(nèi)容金額（元）占同類(lèi)交易金額比例定價(jià)方式及決策程序
廈門(mén)銀華機(jī)械有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)采購(gòu)配件169,793,585.203.42%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼國(guó)際貿(mào)易有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)采購(gòu)鋼材71,744,149.201.44%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)海翼物流有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)接受勞務(wù)1,929,078.190.04%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈工（三明）重型機(jī)器有限公司發(fā)行對(duì)象間接控制的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品142,212,021.732.86%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司發(fā)行對(duì)象直接控制的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品9,265.650.00%按市場(chǎng)獨(dú)立交易的價(jià)格確定
?。?）擔(dān)保情況
擔(dān)保方被擔(dān)保方擔(dān)保金額（元）擔(dān)保起始日擔(dān)保到期日是否履行完畢
廈門(mén)廈工宇威重工有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司275,000,000.002008.12.172009.06.23所貸款項(xiàng)已清償完畢
廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司200,000,000.002008.03.252009.09.24所貸款項(xiàng)已清償完畢
?。?）其他重大交易
?、?nbsp;與海翼集團(tuán)（原"機(jī)電集團(tuán)"）共同投資設(shè)立融資租賃公司
本公司2008年3月28日召開(kāi)的五屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于投資設(shè)立廈門(mén)廈工融資租賃公司的議案》，公司與機(jī)電集團(tuán)（現(xiàn)"海翼集團(tuán)"）、廈門(mén)航空工業(yè)有限公司、廈門(mén)海德有限公司、廈門(mén)海翼汽車(chē)工業(yè)城開(kāi)發(fā)有限公司以貨幣資金共同投資設(shè)立廈門(mén)廈工融資租賃有限公司，注冊(cè)資金20,000萬(wàn)元，其中：本公司出資7,000萬(wàn)元，占合營(yíng)公司注冊(cè)資本的35%；廈門(mén)機(jī)電集團(tuán)有限公司出資3,000萬(wàn)元，占15%；廈門(mén)海德有限公司出資3,000萬(wàn)元，占15%；廈門(mén)海翼汽車(chē)工業(yè)城開(kāi)發(fā)有限公司出資3,000萬(wàn)元，占15% ；廈門(mén)航空工業(yè)有限公司出資4,000萬(wàn)元，占20%。
截至2008年12月31日止，本公司通過(guò)代理商向廈門(mén)廈工融資租賃公司銷(xiāo)售產(chǎn)品共計(jì)30,855,850.00元。
?、?nbsp;托管經(jīng)營(yíng)
2008年3月28日本公司五屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司托管三明重型機(jī)器有限公司的議案》，原控股股東廈門(mén)廈工宇威重工有限公司將其全資持有的廈工（三明）重型機(jī)器有限公司（原廈工集團(tuán)三明重型機(jī)器有限公司）委托給本公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。根據(jù)本公司與廈門(mén)廈工宇威重工有限公司簽訂的《委托經(jīng)營(yíng)管理協(xié)議》：本公司享有對(duì)廈工（三明）（除資產(chǎn)處置、以股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保外）的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，包括選擇管理者、人員資產(chǎn)調(diào)配優(yōu)化配置，及經(jīng)營(yíng)收益權(quán)。托管后廈工（三明）2008年度凈利潤(rùn)基數(shù)為500萬(wàn)元，廈工（三明）實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)超過(guò)500 萬(wàn)元部份作為廈工股份托管經(jīng)營(yíng)收益（以后凈利潤(rùn)基數(shù)每年按10%遞增）。
2008年度，本公司根據(jù)上述協(xié)議確認(rèn)2008年度托管經(jīng)營(yíng)收益1,307,497.32 元。
本公司已按中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上交所及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)上述交易事項(xiàng)履行了相應(yīng)的審批程序并進(jìn)行了信息披露。
二、附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要
?。ㄒ唬┖贤黧w、簽訂時(shí)間
廈工股份（甲方）與海翼集團(tuán)（乙方）在平等互利、協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，就乙方認(rèn)購(gòu)甲方非公開(kāi)發(fā)行股份事宜達(dá)成協(xié)議，并于2011年2月18日在廈門(mén)市簽訂《廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票之股份認(rèn)購(gòu)合同》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)"合同"）。
（二）認(rèn)購(gòu)數(shù)量
甲方將根據(jù)甲方審議本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)的董事會(huì)作出的、并經(jīng)甲方股東大會(huì)批準(zhǔn)的決議以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件，確定本次非公開(kāi)發(fā)行的具體發(fā)行股份數(shù)額或數(shù)量區(qū)間。
在本合同約定先決條件獲得滿(mǎn)足或被豁免的前提下，乙方同意認(rèn)購(gòu)甲方本次非公開(kāi)發(fā)行的A股股票，認(rèn)購(gòu)金額不低于2.5億元（含2.5億元），具體認(rèn)購(gòu)數(shù)量根據(jù)雙方最終確定的認(rèn)購(gòu)金額除以認(rèn)購(gòu)價(jià)格確定。
如甲方A股股票在本次非公開(kāi)發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次非公開(kāi)發(fā)行數(shù)量區(qū)間和乙方認(rèn)購(gòu)數(shù)量將相應(yīng)調(diào)整。
?。ㄈ┱J(rèn)購(gòu)方式
乙方以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)甲方本次非公開(kāi)發(fā)行的股份。
（四）認(rèn)購(gòu)價(jià)格和定價(jià)原則
甲方本次非公開(kāi)發(fā)行價(jià)格擬不低于13.08元/股，即不低于定價(jià)基準(zhǔn)日（即本次非公開(kāi)發(fā)行董事會(huì)決議公告日）前20個(gè)交易日甲方A股股票交易均價(jià)的90%。如甲方A股股票在本次非公開(kāi)發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)現(xiàn)金股利、派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次非公開(kāi)發(fā)行底價(jià)將相應(yīng)調(diào)整。
在前述發(fā)行底價(jià)基礎(chǔ)上，最終發(fā)行價(jià)格由甲方董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，按照《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》等規(guī)定，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)情況與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
乙方不參與本次非公開(kāi)發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)詢(xún)價(jià)過(guò)程，但接受市場(chǎng)詢(xún)價(jià)結(jié)果并與其他投資者以相同價(jià)格認(rèn)購(gòu)。若本次非公開(kāi)發(fā)行股票出現(xiàn)無(wú)申購(gòu)報(bào)價(jià)或無(wú)有效報(bào)價(jià)等情形，則認(rèn)購(gòu)價(jià)格為不低于發(fā)行底價(jià)，具體認(rèn)購(gòu)價(jià)格由甲方股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦人（主承銷(xiāo)商）協(xié)商確定。
?。ㄎ澹╂i定期安排
乙方認(rèn)購(gòu)的甲方本次非公開(kāi)發(fā)行的股份自甲方本次非公開(kāi)發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
（六）支付方式
在甲方本次非公開(kāi)發(fā)行獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式核準(zhǔn)后，甲方進(jìn)行本次發(fā)行時(shí)，乙方應(yīng)一次性將認(rèn)購(gòu)資金劃入為本次發(fā)行專(zhuān)門(mén)開(kāi)立的賬戶(hù)，但甲方應(yīng)至少提前兩個(gè)工作日將劃款日期通知乙方。在認(rèn)購(gòu)資金劃入甲方為本次發(fā)行專(zhuān)門(mén)開(kāi)立的賬戶(hù)后，甲方應(yīng)盡快按相關(guān)法律法規(guī)要求辦理驗(yàn)資及本次發(fā)行的股權(quán)登記手續(xù)。
?。ㄆ撸┖贤纳l件
本合同自下列條件全部滿(mǎn)足后方生效：
1、合同經(jīng)雙方有效簽署；
2、廈門(mén)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)甲方本次非公開(kāi)發(fā)行及乙方以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)甲方本次非公開(kāi)發(fā)行的股份；
3、甲方本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)經(jīng)甲方董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過(guò)、形成有效決議；
4、合同經(jīng)乙方董事會(huì)審議通過(guò)；
5、乙方若因本次交易觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù)，甲方股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)乙方免于發(fā)出要約收購(gòu)，且中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免乙方的要約收購(gòu)義務(wù)；
6、甲方本次非公開(kāi)發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
（八）違約責(zé)任
任何一方對(duì)因其違反合同或本合同項(xiàng)下任何保證或承諾而使對(duì)方承擔(dān)或遭受的任何損失、索賠及費(fèi)用，應(yīng)向?qū)Ψ竭M(jìn)行足額賠償。
第三節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析
一、募集資金使用計(jì)劃
公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票計(jì)劃募集資金216,501萬(wàn)元，根據(jù)投資項(xiàng)目的重要性，本次募集資金擬投資項(xiàng)目排序如下：
單位：萬(wàn)元
序號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目總投資募集資金擬投入額
建設(shè)投資鋪底流動(dòng)資金自籌及銀行貸款合計(jì)
1挖掘機(jī)15,000臺(tái)生產(chǎn)能力技術(shù)改造項(xiàng)目90,28530,384191,151311,820120,669
2廈工機(jī)械（焦作）有限公司二期技改擴(kuò)建項(xiàng)目49,73516,09737,559103,39165,832
3補(bǔ)充流動(dòng)資金30,00030,000
合計(jì)140,02046,481228,710445,211216,501
若募集資金凈額少于上述項(xiàng)目募集資金擬投入額，本公司將根據(jù)實(shí)際募集資金凈額，按照項(xiàng)目情況，調(diào)整并最終決定募集資金的具體投資項(xiàng)目、優(yōu)先順序及各項(xiàng)目的具體投資額，募集資金不足部分由本公司以自籌資金或銀行貸款解決。
若募集資金凈額多于上述項(xiàng)目募集資金擬投入額，則多余部分將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
如本次募集資金到位時(shí)間與項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度不一致，本公司可根據(jù)實(shí)際情況需要以其他資金先行投入，待募集資金到位后，再以募集資金予以置換。
二、募投項(xiàng)目的基本情況與前景
?。ㄒ唬┩诰驒C(jī)15000臺(tái)生產(chǎn)能力技術(shù)改造項(xiàng)目
1、項(xiàng)目基本情況
2010年6月，為了擴(kuò)大挖掘機(jī)生產(chǎn)能力，公司第六屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)公司實(shí)施年產(chǎn)挖掘機(jī)12000臺(tái)技改投資項(xiàng)目，主要利用現(xiàn)有場(chǎng)地進(jìn)行改造。2010年下半年，公司的"十二五"發(fā)展目標(biāo)完成了規(guī)劃。根據(jù)總體規(guī)劃，公司決定對(duì)挖掘機(jī)項(xiàng)目的建設(shè)目標(biāo)進(jìn)行了調(diào)整，提高產(chǎn)品產(chǎn)量和品質(zhì)。為了更加合理地進(jìn)行生產(chǎn)組織、形成完整的生產(chǎn)能力，本項(xiàng)目計(jì)劃在原廠(chǎng)區(qū)擴(kuò)建挖掘機(jī)裝配車(chē)間，同時(shí)擬新征建設(shè)用地200畝，用于建設(shè)挖掘機(jī)整機(jī)涂裝車(chē)間、挖掘機(jī)調(diào)試返修間、產(chǎn)品出廠(chǎng)試驗(yàn)場(chǎng)、產(chǎn)品停放場(chǎng)，并對(duì)生產(chǎn)輔助設(shè)施進(jìn)行部分改造。
本項(xiàng)目計(jì)劃發(fā)展的產(chǎn)品為4t～50t級(jí)系列履帶液壓挖掘機(jī)，項(xiàng)目建設(shè)期為3年。項(xiàng)目完工后，挖掘機(jī)形成15000臺(tái)的生產(chǎn)能力，其中新增12000臺(tái)。
2、項(xiàng)目發(fā)展前景
挖掘機(jī)產(chǎn)品主要用于各種工程建設(shè)項(xiàng)目施工中的土石方開(kāi)挖工程。"十一五"期間，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在公路交通、鐵道建設(shè)、石油化工、礦山開(kāi)采、城市鄉(xiāng)村建設(shè)等方面有大量的工程項(xiàng)目實(shí)施，挖掘機(jī)已成為各種施工工程的首選機(jī)種。2009年，我國(guó)挖掘機(jī)行業(yè)在突發(fā)性全球金融危機(jī)的影響下，依舊保持正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量93,677臺(tái)，同比增長(zhǎng)22%。受?chē)?guó)務(wù)院"四萬(wàn)億"投資的利好影響，2010年1-10月我國(guó)挖掘機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到13.79萬(wàn)臺(tái)，同比增速高達(dá)77.9%。由于城鎮(zhèn)化建設(shè)和西部大開(kāi)發(fā)等國(guó)家項(xiàng)目的拉動(dòng)，未來(lái)我國(guó)挖掘機(jī)市場(chǎng)還存在巨大的增長(zhǎng)空間。根據(jù)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，"十二五"期間挖掘機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)需求將以每年20%至30%的速度遞增，到2015年市場(chǎng)需求將達(dá)到15至20萬(wàn)臺(tái)，發(fā)展前景十分廣闊。（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)）
本公司于2004年開(kāi)始涉足挖掘機(jī)市場(chǎng)，并制定了以裝載機(jī)、挖掘機(jī)等產(chǎn)品作為核心產(chǎn)品，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，盡快確立公司在中國(guó)裝載機(jī)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位，同時(shí)加快發(fā)展挖掘機(jī)等具有良好市場(chǎng)前景的工程機(jī)械產(chǎn)品，使之成為公司新的支柱產(chǎn)品的發(fā)展戰(zhàn)略。公司挖掘機(jī)產(chǎn)品自投產(chǎn)以來(lái)，取得較大突破，2008年銷(xiāo)量439臺(tái)，2009年銷(xiāo)量1,215臺(tái)，2010年前三季度銷(xiāo)量達(dá)到2,160臺(tái), 同比增長(zhǎng)208%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)84%的總體增長(zhǎng)率，增長(zhǎng)十分迅速。公司計(jì)劃通過(guò)本項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施，對(duì)公司挖掘機(jī)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，制造流程完成再造，形成布局相對(duì)合理、工藝先進(jìn)、管理達(dá)到先進(jìn)水平、生產(chǎn)能力提升并形成經(jīng)濟(jì)規(guī)模的格局。使廈工挖掘機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率有較大提升，進(jìn)入國(guó)內(nèi)前列，同時(shí)為下一步產(chǎn)品發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可以使公司挖掘機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到15,000 臺(tái)。項(xiàng)目的實(shí)施符合本公司的戰(zhàn)略規(guī)劃要求，將為本公司形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為本公司產(chǎn)品全面進(jìn)入工程機(jī)械行業(yè)各領(lǐng)域、在國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)占據(jù)重要競(jìng)爭(zhēng)地位提供有力的支撐。
3、投資總額和融資安排
本項(xiàng)目擬投入總資金（新增）約311,820萬(wàn)元，其中120,669萬(wàn)元通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金解決。
4、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)
根據(jù)經(jīng)濟(jì)效益分析，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為23.12%，投資回收期（稅后）為7.25年，經(jīng)濟(jì)效益顯著。
5、結(jié)論
該項(xiàng)目具有良好的市場(chǎng)前景，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)效益較好，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。項(xiàng)目建設(shè)有利于推動(dòng)本公司的挖掘機(jī)研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及檢測(cè)技術(shù)水平達(dá)到國(guó)內(nèi)一流、國(guó)際同行業(yè)先進(jìn)水平。因此，項(xiàng)目的實(shí)施是必要和可行的。
6、項(xiàng)目立項(xiàng)、土地、環(huán)評(píng)等報(bào)批情況
本項(xiàng)目正在進(jìn)行項(xiàng)目備案，并正在取得環(huán)保部門(mén)環(huán)評(píng)批復(fù)和土地管理部門(mén)批復(fù)的過(guò)程中。
?。ǘB工機(jī)械（焦作）有限公司二期技改擴(kuò)建項(xiàng)目
1、項(xiàng)目基本情況
根據(jù)本公司的發(fā)展戰(zhàn)略和總體規(guī)劃，廈工機(jī)械（焦作）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)："廈工焦作"）是重要的戰(zhàn)略布局，將建成本公司在中部地區(qū)的重要生產(chǎn)基地。通過(guò)本期工程的建設(shè)實(shí)施，廈工焦作的裝載機(jī)、叉車(chē)產(chǎn)品將形成系列，工藝達(dá)到先進(jìn)水平，配套進(jìn)一步齊全，生產(chǎn)能力得到大幅提升，形成經(jīng)濟(jì)規(guī)模，為后期的持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
本項(xiàng)目發(fā)展的產(chǎn)品為輪式裝載機(jī)、叉車(chē)。輪式裝載機(jī)為廈工自行研發(fā)的成熟產(chǎn)品XG953Ⅲ系列；叉車(chē)以市場(chǎng)需求量最大的3t內(nèi)燃叉車(chē)、1～3t電動(dòng)叉車(chē)為主。根據(jù)規(guī)劃，項(xiàng)目建設(shè)完成后，廈工焦作形成生產(chǎn)規(guī)模為：年產(chǎn)裝載機(jī)產(chǎn)品15000臺(tái)，其中新增5000臺(tái)生產(chǎn)能力；年產(chǎn)叉車(chē)產(chǎn)品10000臺(tái)，其中新增10000臺(tái)。
本項(xiàng)目擬對(duì)原廠(chǎng)區(qū)內(nèi)的部分公用動(dòng)力設(shè)施進(jìn)行改造，同時(shí)擬新征建設(shè)用地500畝，新建廠(chǎng)房74900平方米。
2、項(xiàng)目發(fā)展前景
裝載機(jī)是我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模最大的子行業(yè)，對(duì)裝載機(jī)行業(yè)需求最大的是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市化建設(shè)等工程建設(shè)項(xiàng)目。近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，城市化步伐大幅加快，固定資產(chǎn)投資持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)裝載機(jī)銷(xiāo)售量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。2008 年銷(xiāo)量為16.23萬(wàn)臺(tái)，2009年由于受金融危機(jī)影響，銷(xiāo)量下降為14.93萬(wàn)臺(tái)。2010 年受?chē)?guó)家大規(guī)模投資刺激政策影響，我國(guó)裝載機(jī)行業(yè)全面復(fù)蘇，2010年1-10月，裝載機(jī)銷(xiāo)量達(dá)到18.27萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)57%。
我國(guó)是世界第四大叉車(chē)市場(chǎng)。近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，叉車(chē)市場(chǎng)需求快速上升，銷(xiāo)售量從2000年的1.68萬(wàn)臺(tái)上升到2008年的16.81萬(wàn)臺(tái)，2009年由于全球性金融危機(jī)的影響，叉車(chē)銷(xiāo)售量為13.89萬(wàn)臺(tái)，同比下降了17.4%。2010年，隨著金融危機(jī)的過(guò)渡和國(guó)家四萬(wàn)億投資計(jì)劃的實(shí)施，叉車(chē)銷(xiāo)售出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，2010年1-10月，叉車(chē)銷(xiāo)量達(dá)192,595臺(tái)，同比增速為73.5%。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著城市化進(jìn)程的加快、交通設(shè)施建設(shè)和能源工業(yè)等固定資產(chǎn)投資的拉動(dòng)，我國(guó)的裝載機(jī)和叉車(chē)行業(yè)仍將保持持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
本公司是國(guó)內(nèi)三大裝載機(jī)生產(chǎn)商之一，2004年公司完成了往廈門(mén)島外的整體搬遷，生產(chǎn)能力和制造工藝水平得到大幅提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到調(diào)整并趨于合理，生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，為后期發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。2007年為了解決制約公司發(fā)展的地域瓶頸，進(jìn)一步做大做強(qiáng)，公司開(kāi)始建設(shè)廈工焦作一期工程項(xiàng)目。通過(guò)焦作項(xiàng)目的建設(shè)，公司在產(chǎn)品主要銷(xiāo)售市場(chǎng)和原材料、配套件主要供應(yīng)地區(qū)進(jìn)行了合理布局，更加貼近目標(biāo)市場(chǎng)，既符合公司近階段的發(fā)展要求，對(duì)公司實(shí)現(xiàn)下一步的戰(zhàn)略目標(biāo)，也有著重要的戰(zhàn)略意義。建設(shè)焦作基地，還有利于公司實(shí)施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，整合現(xiàn)有資源，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，為本部發(fā)展其它產(chǎn)品騰出空間，為公司下一步的發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供良好的基礎(chǔ)條件。
廈工焦作一期工程建成后兩年時(shí)間就基本達(dá)到了規(guī)劃產(chǎn)能，為本公司提升市場(chǎng)占有率和經(jīng)濟(jì)效益水平發(fā)揮了重要作用，使公司在中西部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中處于有利地位。本次再融資募集資金投資項(xiàng)目"廈工機(jī)械（焦作）有限公司二期工程項(xiàng)目"將在一期工程的基礎(chǔ)上，繼續(xù)增加產(chǎn)品種類(lèi)、擴(kuò)大產(chǎn)品產(chǎn)能、完善生產(chǎn)配套、提高工藝水平。項(xiàng)目建成后，廈工焦作將成為本公司在北方地區(qū)，輻射中西部的重要戰(zhàn)略生產(chǎn)基地，各種產(chǎn)品總產(chǎn)量將達(dá)到25000臺(tái)，銷(xiāo)售收入達(dá)30億元以上，成為公司重要的效益增長(zhǎng)點(diǎn)之一。同時(shí)，由于廈工焦作貼近產(chǎn)品主要銷(xiāo)售市場(chǎng)和原材料、配套件供應(yīng)地，有利于公司縮短供貨周期，提高公司對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售運(yùn)輸?shù)目煽匦裕涌旃緦?duì)市場(chǎng)的反應(yīng)速度，提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使公司整體經(jīng)濟(jì)效益得到大幅提升。
3、投資總額和融資安排
本項(xiàng)目計(jì)劃投入總資金（新增）為103,391萬(wàn)元，其中65,832萬(wàn)元通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金解決。
4、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)
根據(jù)經(jīng)濟(jì)效益分析，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為17.80%，投資回收期（稅后）為7.27年，經(jīng)濟(jì)效益顯著。
5、結(jié)論
本項(xiàng)目的建設(shè)目標(biāo)及內(nèi)容符合公司的總體發(fā)展需要，項(xiàng)目發(fā)展的裝載機(jī)和叉車(chē)產(chǎn)品是公司重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略產(chǎn)品，產(chǎn)品生產(chǎn)工藝成熟，具有技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)和良好的基礎(chǔ)條件，可以很快形成生產(chǎn)能力。項(xiàng)目的實(shí)施可以有效解決制約公司發(fā)展的瓶頸，為公司下一步的發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供良好的基礎(chǔ)條件。因此，項(xiàng)目的實(shí)施是必要和可行的。
6、項(xiàng)目立項(xiàng)、土地、環(huán)評(píng)等報(bào)批情況
本項(xiàng)目正在進(jìn)行項(xiàng)目備案，并正在取得環(huán)保部門(mén)環(huán)評(píng)批復(fù)和土地管理部門(mén)批復(fù)的過(guò)程中。
?。ㄈ┭a(bǔ)充流動(dòng)資金
1、項(xiàng)目基本情況
為優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)成本、減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展，擬將本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金中的3億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
2、必要性和合理性
公司根據(jù)金融危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家宏觀(guān)政策，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，抓住2010年的市場(chǎng)機(jī)遇，主營(yíng)產(chǎn)品銷(xiāo)售高速增長(zhǎng)，截至2010年3季度末，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約72.59億元，同比增長(zhǎng)88.15%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約5.04億元，同比增長(zhǎng)484.61%。但是隨著公司業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)，公司資金亦日趨緊張，資產(chǎn)負(fù)債率維持較高的水平，截至2010年9月30日，公司總資產(chǎn)為73.61億元，凈資產(chǎn)為29.30億元，貨幣資金僅為2.83億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)59.51%。本次擬投入3億元募集資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金既是公司正常經(jīng)營(yíng)的需要，也將有助于降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
3、對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金中的30,000萬(wàn)元補(bǔ)充流動(dòng)資金有助于降低資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
另外，本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金30,000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，將使公司的財(cái)務(wù)狀況得到改善，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)，同時(shí)可提升公司的債務(wù)融資能力和空間，拓寬公司的融資手段，增強(qiáng)公司發(fā)展后勁。
三、本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的影響
?。ㄒ唬┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的影響
本次募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及未來(lái)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，順應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)、政策導(dǎo)向，具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目完成后，能夠進(jìn)一步提升公司的盈利水平，培育利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)，對(duì)于公司可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有重要的戰(zhàn)略意義。
?。ǘ┍敬畏枪_(kāi)發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)均將大幅上升，公司資產(chǎn)負(fù)債率降低、盈利能力和盈利質(zhì)量提高，投融資能力、發(fā)展?jié)摿⒋蟠笤鰪?qiáng)，公司競(jìng)爭(zhēng)能力得到有效的提升。同時(shí)，本次發(fā)行完成后，募集資金投入項(xiàng)目將形成連續(xù)的現(xiàn)金流量，這將有利于公司產(chǎn)品的研發(fā)、銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。
四、募集資金投資項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)情況
本次募集資金投資項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)請(qǐng)參見(jiàn)本節(jié)"二、募投項(xiàng)目的基本情況與前景"。
第四節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析
一、本次發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)、公司章程、預(yù)計(jì)股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況
（一）本次發(fā)行對(duì)公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的影響
本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將主要用于公司主營(yíng)產(chǎn)品挖掘機(jī)產(chǎn)能技改項(xiàng)目、焦作基地二期工程項(xiàng)目以及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。項(xiàng)目投產(chǎn)后，可進(jìn)一步擴(kuò)張公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)占有率及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，符合國(guó)家提高產(chǎn)業(yè)集中度的政策導(dǎo)向。本次發(fā)行完成后，公司的業(yè)務(wù)范圍保持不變，本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致本公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的整合。
（二）本次發(fā)行對(duì)公司章程的影響
本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司除對(duì)公司章程中關(guān)于公司注冊(cè)資本、股本結(jié)構(gòu)及與本次非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行修訂外，暫無(wú)其他修訂計(jì)劃。
?。ㄈ┍敬伟l(fā)行對(duì)股本結(jié)構(gòu)的影響
本次非公開(kāi)發(fā)行前，廈工股份總股本為779,709,588股，其中海翼集團(tuán)持有419,629,826股（包含通過(guò)全資子公司廈工重工間接持有的69,993,067股），占股權(quán)比例為53.82%。
本次非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)1.66億股（含本數(shù)），依照本次發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，發(fā)行后廈工股份總股本變?yōu)榧s9.5億股，其中海翼集團(tuán)約持有4.388億股（包含通過(guò)全資子公司廈工重工間接持有的69,993,067股），股權(quán)比例在46%以上，仍為本公司的第一大股東，因此本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
?。ㄋ模┍敬伟l(fā)行對(duì)高管人員結(jié)構(gòu)的影響
公司不會(huì)因本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司高管人員進(jìn)行調(diào)整，公司高管人員結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化。
?。ㄎ澹┍敬伟l(fā)行對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響
本次發(fā)行完成后，不會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響。
二、本次發(fā)行后上市公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況
（一）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次發(fā)行后，公司凈資產(chǎn)增加約21億元，在負(fù)債總額保持不變的情況下，公司的高資產(chǎn)負(fù)債率將有所緩解。另外，根據(jù)募集資金投向安排，約有3億資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，有助于降低資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使公司的財(cái)務(wù)狀況得到改善，并可提升公司未來(lái)債務(wù)融資能力及空間，滿(mǎn)足公司未來(lái)發(fā)展的需要。
?。ǘ┍敬伟l(fā)行對(duì)公司盈利能力的影響
本次募集資金投資項(xiàng)目具備較好的盈利能力和市場(chǎng)前景。上述項(xiàng)目的建成投產(chǎn)將增加公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入規(guī)模和利潤(rùn)水平，提升公司的盈利能力，同時(shí)增強(qiáng)公司的行業(yè)影響力，公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力得到有效的提升。
?。ㄈ┍敬伟l(fā)行對(duì)公司現(xiàn)金流量的影響
本次發(fā)行完成后，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入將大幅增加，隨著募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施和效益的產(chǎn)生，未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和投資活動(dòng)現(xiàn)金流出將得到顯著增加。
三、上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等變化情況
本次發(fā)行完成后，本公司與控股股東海翼集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系均不會(huì)發(fā)生重大變化，公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)及財(cái)務(wù)方面仍保持應(yīng)有的獨(dú)立性，也不涉及新的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
四、本次發(fā)行完成后，上市公司是否存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情形，或上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形
本次發(fā)行完成后，公司與控股股東及其控制的其他關(guān)聯(lián)方所發(fā)生的資金往來(lái)均屬正常的業(yè)務(wù)往來(lái)，不會(huì)存在違規(guī)占用資金、資產(chǎn)的情況，亦不會(huì)存在公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。
五、上市公司負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在通過(guò)本次發(fā)行大量增加負(fù)債（包括或有負(fù)債）的情況，是否存在負(fù)債比例過(guò)低、財(cái)務(wù)成本不合理的情況
截至 2010年9月30日，公司合并報(bào)表口徑的資產(chǎn)負(fù)債率（未經(jīng)審計(jì)）為59.52%。本次非公開(kāi)發(fā)行全部以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，假設(shè)按照募集資金凈額21億元計(jì)算，本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將下降至約46.3%。因此，本次非公開(kāi)發(fā)行能夠進(jìn)一步優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，有利于降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也為公司后續(xù)債務(wù)融資提供良好的保障。
第五節(jié) 本次股票發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
?。ㄒ唬┖暧^(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)
工程機(jī)械是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)，行業(yè)的景氣度與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)息息相關(guān)。受2008年國(guó)際金融危機(jī)影響，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)受到巨大沖擊，一下跌入低谷，給各廠(chǎng)家?guī)?lái)嚴(yán)峻考驗(yàn)。雖然，政府出臺(tái)四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激政策，加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，陸續(xù)出臺(tái)多個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)振興計(jì)劃，緩解宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期對(duì)工程機(jī)械行業(yè)的不利影響，成就了工程機(jī)械行業(yè)2010年"井噴式"發(fā)展；并且未來(lái)一兩年內(nèi)，國(guó)家仍將實(shí)行積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，大規(guī)模推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程、實(shí)施區(qū)域振興規(guī)劃，為工程機(jī)械行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)良機(jī)，但宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定因素諸多，隨著時(shí)間的推移產(chǎn)生波動(dòng)是經(jīng)濟(jì)規(guī)律，從而給工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
隨著工程機(jī)械行業(yè)的迅速增長(zhǎng)，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。高端產(chǎn)品方面，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的步伐加快，國(guó)際著名的機(jī)械行業(yè)企業(yè)以其資本、技術(shù)和品牌等優(yōu)勢(shì)迅速占領(lǐng)行業(yè)內(nèi)高端產(chǎn)品市場(chǎng)并取得較大優(yōu)勢(shì)。中低端產(chǎn)品方面，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的工程機(jī)械廠(chǎng)家，尤其是處于行業(yè)領(lǐng)先地位的幾家重型機(jī)械設(shè)備制造商，為了獲得更多的市場(chǎng)份額，無(wú)不通過(guò)收購(gòu)、增資、技改等方式擴(kuò)大規(guī)模，加快產(chǎn)品升級(jí)，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。雖然公司從2006 年已開(kāi)始調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力推進(jìn)高端產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)，滿(mǎn)足市場(chǎng)差異化需求，毛利率較高的產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入占比已逐年提高，但激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將給公司發(fā)展帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄈ┲饕牧稀⒛茉磧r(jià)格變動(dòng)的影響
公司主營(yíng)產(chǎn)品（包括本次募投項(xiàng)目的產(chǎn)品）生產(chǎn)所需的原材料主要為鋼材，而最近幾年鋼材價(jià)格波動(dòng)幅度較大。先是由于鐵礦石價(jià)格和國(guó)際海運(yùn)價(jià)格大幅上漲，帶動(dòng)鋼材價(jià)格一度快速上漲；緊接著由于價(jià)格驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致的產(chǎn)能不斷增加，2008 年下半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量開(kāi)始相對(duì)過(guò)剩，鋼材價(jià)格較前期有所回落。由此還帶動(dòng)了其他以鋼材為主要原材料的配套件售價(jià)的波動(dòng)。加之國(guó)際原油價(jià)格大幅波動(dòng)造成橡膠、石化產(chǎn)品等原材料的價(jià)格的變動(dòng)，給公司產(chǎn)品成本不穩(wěn)定帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
二、業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
（一）業(yè)務(wù)盈利能力不高的風(fēng)險(xiǎn)
公司的挖掘機(jī)產(chǎn)品自上市以來(lái)，雖然取得了較大突破，市場(chǎng)占有率呈逐年上升趨勢(shì)，并且本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金很大一部分用于挖掘機(jī)技改項(xiàng)目，相關(guān)項(xiàng)目的實(shí)施有助于公司挖掘機(jī)產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張，附加值提升，但由于公司挖掘機(jī)產(chǎn)品尚處于成長(zhǎng)初期，與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比，生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，在品牌知名度等方面仍有一定差距。相關(guān)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，面臨產(chǎn)品盈利能力未能提高的風(fēng)險(xiǎn)。
?。ǘ╀N(xiāo)售及結(jié)算模式的風(fēng)險(xiǎn)
公司的銷(xiāo)售采用代理商代理銷(xiāo)售的模式，公司的代理商目前已達(dá)到150 多家。按行業(yè)慣例，公司授權(quán)部分實(shí)力較強(qiáng)、信譽(yù)較好的經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)展按揭銷(xiāo)售業(yè)務(wù)以及使用"全程通"結(jié)算方式與公司進(jìn)行結(jié)算。截止2010年6月30日，銀行授信公司按揭業(yè)務(wù)回購(gòu)擔(dān)保額度1.5億元，期末實(shí)際使用余額為11,726.32萬(wàn)元（最終客戶(hù)尚未歸還貸款余額）；公司"全程通"結(jié)算方式授信額度為7 億元，期末實(shí)際使用余額為72,271.78萬(wàn)元（未到期"全程通"結(jié)算方式項(xiàng)下票據(jù)票面總金額）。本次非公開(kāi)發(fā)行募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司仍將采用按揭銷(xiāo)售業(yè)務(wù)以及使用"全程通"結(jié)算方式，如果按揭業(yè)務(wù)最終客戶(hù)不履行還款義務(wù)時(shí)經(jīng)銷(xiāo)商不履行其擔(dān)保義務(wù)，或者"全程通"結(jié)算方式下經(jīng)銷(xiāo)商不履行其按期繳足銀行承兌匯票保證金的義務(wù)，公司將承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)使用效率下降和壞賬增加的風(fēng)險(xiǎn)
本次非公開(kāi)發(fā)行后，公司的總資產(chǎn)將一定幅度增加，然而由于募投項(xiàng)目從投入到產(chǎn)出需要一段時(shí)間，公司營(yíng)業(yè)收入不能同步增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下率。當(dāng)募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，隨著營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款會(huì)相應(yīng)增加，帶來(lái)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
（二）攤薄收益的風(fēng)險(xiǎn)
本次非公開(kāi)發(fā)行后，公司的總股本和凈資產(chǎn)都將一定程度增加，而募集資金從投入項(xiàng)目到產(chǎn)生效益需要一定時(shí)間，因此短期內(nèi)公司的凈利潤(rùn)可能難以與凈資產(chǎn)保持同步增長(zhǎng)，存在凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。
四、管理風(fēng)險(xiǎn)
隨著公司本次募集資金投入項(xiàng)目的完成，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域、業(yè)務(wù)內(nèi)容及員工數(shù)量都會(huì)快速增加，公司在財(cái)務(wù)、人員、資源調(diào)配等方面的整體管理難度都會(huì)相應(yīng)增加。如果公司管理水平的提高不能適應(yīng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，會(huì)影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，存在一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。
五、其他風(fēng)險(xiǎn)
（一）審批風(fēng)險(xiǎn)
本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)尚待獲得廈門(mén)市國(guó)資委的批復(fù)、公司股東大會(huì)的批準(zhǔn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，能否獲得批準(zhǔn)和審核通過(guò)以及最終通過(guò)審核的時(shí)間均存在不確定性。
?。ǘ╉?xiàng)目開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)
公司的投資項(xiàng)目可能會(huì)受到一些不可控因素的負(fù)面影響，這些因素包括：監(jiān)管部門(mén)的核準(zhǔn)和許可、外部政策環(huán)境變化、行業(yè)景氣度、資金和技術(shù)、人力資源、自然災(zāi)害等。此外，公司在項(xiàng)目投資的實(shí)施過(guò)程中，可能出現(xiàn)項(xiàng)目延期、投資超支、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性變化、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化、工程達(dá)不到設(shè)計(jì)指標(biāo)、運(yùn)行不穩(wěn)定等問(wèn)題，都可能影響到項(xiàng)目的可行性和實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景。
廈門(mén)廈工機(jī)械股份有限公司
董事會(huì)
2011年2月19日
