從多家水泥公司及業(yè)內人士處了解到，目前全國多地正在實施錯峰生產工作，對水泥價格又形成了進一步支撐，由此呈現(xiàn)出“淡季不淡”的局面，多家水泥企業(yè)銷售毛利率也普遍高于去年同期。加之，房地產市場出現(xiàn)“紅5月”，且未來樓市成交依然被看好，利好水泥需求。中國水泥協(xié)會常務副會長孔祥忠判斷認為，2018年上半年水泥行業(yè)的總體效益肯定不錯。
川財證券認為，水泥產量和周邊建材類商品需求節(jié)奏表現(xiàn)一致，2018年經(jīng)濟韌性尚可。考慮水泥需求由于1/3取決于基建，維持對2018年水泥全年需求同比負增長1%-2%的判斷。分區(qū)域來看，華東、華南和西南地區(qū)需求最為穩(wěn)健，建議關注相關水泥標的。
水泥概念股：
海螺水泥：是中國水泥行業(yè)領先企業(yè)。目前，公司部分地區(qū)需求已逐步提升，報價也有所上漲。據(jù)機構調研，公司預計2016年銷量規(guī)模保持10%左右的增長，其中二季度銷量規(guī)模預計在6800至7000萬噸。此外，公司海外業(yè)務目前穩(wěn)步推進，去年海外銷售金額及占比均有所增加。
華新水泥：是華中地區(qū)水泥龍頭。最新數(shù)據(jù)顯示，公司在湖南地區(qū)部分產品價格已有所提升。華新水泥此前預告稱，今年上半年凈利潤同比降幅在90%至95%之間，但相較一季度1.36億元的虧損，公司二季度情況已明顯改善。此外，公司海外業(yè)務發(fā)展迅速，積極加快布局。其中塔吉克斯坦丹加拉50萬噸/年的水泥粉磨站項目已開工建設，公司預計今年四季度實現(xiàn)投產運營。
天山股份：本公司是新疆維吾爾自治區(qū)人民政府(新政函[1998]70號)批準成立，并經(jīng)自治區(qū)人民政府(新政函[1998]95號)同意調整發(fā)起人及股本，以新疆水泥廠45萬噸分廠為主體進行改組，聯(lián)合新疆石油管理局等五家單位共同發(fā)起，以募集方式設立的股份有限公司。1998年11月18日在新疆維吾爾自治區(qū)工商行政管理局登記。其經(jīng)營范圍:水泥及相關產品的開發(fā)、生產、銷售和技術服務。
青松建化：本公司是新疆維吾爾自治區(qū)人民政府(新政函[1998]70號)批準成立，并經(jīng)自治區(qū)人民政府(新政函[1998]95號)同意調整發(fā)起人及股本，以新疆水泥廠45萬噸分廠為主體進行改組，聯(lián)合新疆石油管理局等五家單位共同發(fā)起，以募集方式設立的股份有限公司。1998年11月18日在新疆維吾爾自治區(qū)工商行政管理局登記。其經(jīng)營范圍:水泥及相關產品的開發(fā)、生產、銷售和技術服務。
冀東水泥：唐山冀東水泥股份有限公司是由冀東發(fā)展集團有限責任公司作為獨家發(fā)起人設立的股份公司。本公司屬生產制造行業(yè)，經(jīng)營范圍主要為生產和銷售水泥、熟料以及石灰石開采和銷售。
金隅股份：公司成立于2005年12月22日，由北京金隅集團有限責任公司以發(fā)起設立方式，與中國中材股份有限公司、合生集團有限公司、北方房地產開發(fā)有限責任公司和天津市建筑材料集團(控股)有限公司共同出資組建。公司經(jīng)營范圍包括:制造建筑材料、家具、建筑五金、木材加工、房地產開發(fā)經(jīng)營、物業(yè)管理、銷售自產產品。
祁連山：經(jīng)營效率提升明顯，所在的甘肅、青海區(qū)域中期需求有支撐。
萬年青：將明顯受益于江西產能集中度提升及落后產能出清。
塔牌集團：受益于華南地區(qū)水泥需求向好及粵港澳大灣區(qū)建設的持續(xù)升溫。
